BIPP (PT. Bhuwanatala Indah Permai Tbk)

Analisa Fundamental Saham BIPP

Tgl penulisan artikel : 26 Juli 2018

Price : Rp. 77,-
Jumlah Lembar Saham : 4,669,648,582,-
Market Cap : 359,562,940,814,- (Small Cap)

Saham PT. Bhuwanatala Indah Permai Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang properti.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BIPP posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BIPP posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	3,190
2009	1,724
2010	2,527
2011	3,804
2012	5,261
2013	4,944
2014	15,784
2015	66,405
2016	20,554
2017	55,864
2017 / 2008	1751.21%
Average Growth	37.45%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	119,625
2009	99,111
2010	93,536
2011	75,172
2012	86,146
2013	359,644
2014	375,978
2015	777,253
2016	812,892
2017	867,402
2017 / 2008	725.10%
Average Growth	24.62 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	30,683	17,003	55%
2009	30,513	16,955	56%
2010	29,953	18,854	63%
2011	25,432	15,390	61%
2012	30,129	14,418	48%
2013	57,596	20,572	36%
2014	98,673	44,365	45%
2015	111,644	43,710	39%
2016	113,883	42,662	37%
2017	108,781	65,587	60%
2017 / 2008	354.53%	Total COGS	500%
Average Growth	15.10%	Average COGS	50%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(43,491)	(27.00)	1,638,218,259
2009	(21,808)	(13.00)	1,638,218,259
2010	(5,171)	(3.00)	1,638,218,259
2011	(18,356)	(11.00)	1,638,218,259
2012	(14,542)	(8.39)	1,902,040,084
2013	109,372	37.27	3,032,239,205
2014	17,011	5.61	3,032,239,245
2015	122,386	33.35	4,669,648,436
2016	28,392	6.08	4,669,648,582
2017	(15,980)	(3.40)	4,669,648,582
2017 / 2008	36.74 %	12.59 %	285.04%
Average Growth	(10.53)%	(20.56)%	12.34%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	-1.85	0.68
2009	50	-3.85	0.83
2010	50	-16.67	0.88
2011	50	-4.55	1.09
2012	101	-12.04	2.23
2013	90	2.41	0.76
2014	95	16.93	0.77
2015	88	2.64	0.53
2016	90	14.80	0.52
2017	73	-21.47	0.39
2017 / 2008	146.00%	-23.63	8.67
Average Growth	4.29%	-2.36	0.87

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(43,490.6)	119,625.4	-36.36%
2009	(21,807.8)	99,111.4	-22.00%
2010	(5,171.1)	93,535.8	-5.53%
2011	(18,355.6)	75,171.9	-24.42%
2012	(14,542.0)	86,145.8	-16.88%
2013	109,372.4	359,643.9	30.41%
2014	17,010.6	375,977.8	4.52%
2015	122,385.7	777,252.9	15.75%
2016	28,392.4	812,892.1	3.49%
2017	(15,980.4)	867,401.7	-1.84%
Total			-52.85%
Average / year			-5.29%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	37.45 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	24.62 %	1.64
3	Revenue Growth	15.10 %	1.01
4	Average COGS	49.99 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(10.53)%	(1.75)
6	Stock Price Growth	4.29 %	0.29
7	RoE	(5.29)%	(0.35)
Total Score			4.83

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4.83 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen 

PER

Harga	77
Earning Q1 2017	0.17
Earning Q1 2018	(1.28)
Earning 2017	(3.40)
Proyeksi Earning	(4.85)
PER	(15.88)

PBV

Ekuitas pemilik	860,577,960,476
Saham beredar	4,669,648,582
Book Value	184
PBV	0.42

Working Capital 

Asset Lancar	107,921
Utang Lancar	111,119
Working Capital	97%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,203,564
Total Utang	530,319
Debt to Equity	44%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	11,559
Laba Bersih 2017	(9,521)
%Beban Bunga	(121.40)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(15.88)
NI Growth	(10.53)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(15.88)	(2.00)
3	PBV	0.42	2.00
4	Working Capital	97.12 %	(2.00)
5	Debt to Equity	44.06 %	2.00
6	Beban Berbunga	(121.40)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(9.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (9) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	6,004
Arus Kas Investasi	(66,639)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	6,004	Yes
		NI	(15,980)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	428,328	No
		Current A	1,748,641
		Current L/A	0.2449
		Previous L	368,871
		Previous A	1,648,022
		Previous L/A	0.2238
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	118,585	No
		Current H	106,460
		Current A/H	1.1139
		Previous A	98,982
		Previous H	75,331
		Previous A/H	1.3140
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	43,195	No
		Previous	71,222
9	Net sales / asset >	Current S	108,781	No
		Current A	1,748,641
		Current S/A	0.0622
		Previous S	113,883
		Previous A	1,648,022
		Previous S/A	0.0691

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(1)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	(3)
Total Score		(5)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (5) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	4.83
Value Investing	(9.00)
AFSI	(5.00)
Total Score	(9.17)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 41.01%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BIPP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BIPP (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)