BIMA (PT. Primarindo Asia Infrastructure Tbk)

Analisa Fundamental Saham BIMA

Tgl penulisan artikel : 23 Juli 2018

Price : Rp. 63,-
Jumlah Lembar Saham : 608,175,716,-
Market Cap : 38,315,070,108,- (Small Cap)

Saham PT. Primarindo Asia Infrastructure Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Alas kaki.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BIMA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BIMA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	1,424
2009	2,879
2010	2,182
2011	3,466
2012	6,533
2013	12,475
2014	9,429
2015	27,642
2016	17,602
2017	17,758
2017 / 2008	1247.01%
Average Growth	32.36%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	(214,370)
2009	(202,031)
2010	(192,878)
2011	(190,441)
2012	(187,818)
2013	(209,352)
2014	(199,373)
2015	(202,013)
2016	(97,175)
2017	(84,637)
2017 / 2008	39.48%
Average Growth	(9.81)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	284,024	250,423	88%
2009	242,228	202,240	83%
2010	321,452	277,852	86%
2011	184,387	141,458	77%
2012	243,531	188,595	77%
2013	279,150	216,066	77%
2014	286,688	220,004	77%
2015	222,364	153,502	69%
2016	172,110	103,774	60%
2017	153,714	88,500	58%
2017 / 2008	54.12%	Total COGS	753%
Average Growth	-6.59%	Average COGS	75%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(21,735)	(253)	86,000,000
2009	12,339	143	86,000,000
2010	9,153	106	86,000,000
2011	2,437	28	86,000,000
2012	2,623	31	86,000,000
2013	(16,150)	(188)	86,000,000
2014	10,295	116	86,000,000
2015	(771)	(31)	86,000,000
2016	17,410	29	608,175,716
2017	15,796	21	608,175,716
2017 / 2008	(72.67)%	(8.30)%	707.18%
Average Growth	(196.52)%	(175.84)%	24.28%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	450	-1.78	-0.18
2009	440	3.08	-0.19
2010	450	4.25	-0.20
2011	450	16.07	-0.20
2012	450	14.52	-0.21
2013	350	-1.86	-0.14
2014	700	6.03	-0.30
2015	175	-5.70	-0.07
2016	195	6.72	-1.22
2017	69	3.29	-0.50
2017 / 2008	15.33%	44.61	-3.21
Average Growth	-18.81%	4.46	-0.32

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(21,734.8)	-214,369.9	10.14%
2009	12,338.6	-202,031.4	-6.11%
2010	9,153.2	-192,878.2	-4.75%
2011	2,436.8	-190,441.4	-1.28%
2012	2,623.2	-187,818.2	-1.40%
2013	(16,149.8)	-209,351.7	7.71%
2014	10,295.2	-199,372.5	-5.16%
2015	(771.4)	-202,012.5	0.38%
2016	17,410.1	-97,175.5	-17.92%
2017	15,795.7	-84,637.4	-18.66%
Total			-37.04%
Average / year			-3.70%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	32.36 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	(9.81)%	(0.65)
3	Revenue Growth	(6.59)%	(0.44)
4	Average COGS	75.33 %	0.93
5	Laba Entitas Pemilik	(196.52)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(18.81)%	(1.25)
7	RoE	(3.70)%	(0.25)
Total Score			(4.66)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (4.66) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	63
Earning Q1 2017	6.00
Earning Q1 2018	4.00
Earning 2017	21.00
Proyeksi Earning	19.00
PER	3.32

PBV

Ekuitas pemilik	(82,409,785,625)
Saham beredar	608,175,716
Book Value	(136)
PBV	(0.46)

Working Capital 

Asset Lancar	78,955
Utang Lancar	86,978
Working Capital	91%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(82,410)
Total Utang	178,880
Debt to Equity	-217%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	6,828
Laba Bersih 2017	12,538
%Beban Bunga	54.46 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	3.32
NI Growth	(196.52)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	3.32	2.00
3	PBV	(0.46)	(2.00)
4	Working Capital	90.78 %	(2.00)
5	Debt to Equity	(217.06)%	(2.00)
6	Beban Berbunga	54.46 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(13.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Perusahaan hanya memiliki 1 segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	9,670
Arus Kas Investasi	(217)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	9,670	No
		NI	15,796
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	89,784	Yes
		Current A	89,327
		Current L/A	1.0051
		Previous L	99,778
		Previous A	92,041
		Previous L/A	1.0841
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	72,385	No
		Current H	84,181
		Current A/H	0.8599
		Previous A	79,300
		Previous H	89,439
		Previous A/H	0.8866
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	65,214	No
		Previous	68,336
9	Net sales / asset >	Current S	153,714	No
		Current A	89,327
		Current S/A	1.7208
		Previous S	172,110
		Previous A	92,041
		Previous S/A	1.8699

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	1
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(4.66)
Value Investing	(13.00)
AFSI	4.00
Total Score	(13.66)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 36.61%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BIMA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BIMA (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)