BHIT (PT. MNC Investama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Arief Wijaya

Analisa Fundamental Saham BHIT

Tgl penulisan artikel : 21 Juli 2018

Price : Rp. ,-
Jumlah Lembar Saham : ,-
Market Cap : ,- (Small Cap)

Saham PT. MNC Investama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang investasi. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BHIT posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BHIT posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	1,464,100
2009	1,618,345
2010	1,285,907
2011	1,121,551
2012	1,338,676
2013	1,947,803
2014	3,660,815
2015	4,024,812
2016	3,608,806
2017	2,700,509
2017 / 2008	184.45%
Average Growth	7.04%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	4,845,336
2009	4,832,430
2010	5,571,776
2011	5,664,527
2012	9,261,554
2013	8,245,382
2014	10,926,668
2015	10,440,296
2016	12,103,087
2017	12,047,972
2017 / 2008	248.65%
Average Growth	10.65 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	5,943,476	5,305,739	89%
2009	5,465,757	3,312,915	61%
2010	6,831,838	3,818,716	56%
2011	7,715,913	4,126,818	53%
2012	9,787,237	5,085,108	52%
2013	11,531,675	6,292,821	55%
2014	12,433,400	7,229,971	58%
2015	12,878,191	8,222,929	64%
2016	12,894,525	7,763,595	60%
2017	13,580,269	7,823,078	58%
2017 / 2008	228.49%	Total COGS	606%
Average Growth	9.62%	Average COGS	61%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(355,262)	(49.00)	7,236,933,545
2009	(48,013)	(1.67)	7,236,933,545
2010	258,476	8.82	29,838,555,345
2011	244,217	8.50	29,968,494,291
2012	695,003	21.43	35,688,247,307
2013	(343,699)	(9.81)	35,900,101,807
2014	193,123	5.36	38,739,193,407
2015	(845,752)	(22.02)	38,902,106,607
2016	232,931	5.50	48,057,050,367
2017	148,619	3.14	48,057,050,367
2017 / 2008	(41.83)%	(6.41)%	664.05%
Average Growth	(190.77)%	(173.69)%	23.41%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	(1.02)	0.30
2009	50	(29.79)	0.30
2010	163	18.48	0.87
2011	295	34.71	1.56
2012	540	25.20	2.08
2013	340	(34.66)	1.48
2014	289	53.92	1.02
2015	174	(7.90)	0.65
2016	135	24.55	0.54
2017	141	44.90	0.56
2017 / 2008	283.42%	128.39	9.36
Average Growth	12.27%	12.84	0.94

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(355,262.0)	4,845,336.0	-7.33%
2009	(48,013.0)	4,832,430.0	-0.99%
2010	258,476.0	5,571,776.0	4.64%
2011	244,217.0	5,664,527.0	4.31%
2012	695,003.0	9,261,554.0	7.50%
2013	(343,699.0)	8,245,382.0	-4.17%
2014	193,123.0	10,926,668.0	1.77%
2015	(845,752.0)	10,440,296.0	-8.10%
2016	232,931.0	12,103,087.0	1.92%
2017	148,619.0	12,047,972.0	1.23%
Total			0.79%
Average / year			0.08%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	7.04 %	0.47
2	Ekuitas Pemilik	10.65 %	0.71
3	Revenue Growth	9.62 %	0.64
4	Average COGS	60.56 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(190.77)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	12.27 %	0.82
7	RoE	0.08 %	0.01
Total Score			(0.36)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.36) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	106
Earning Q1 2017	0.23
Earning Q1 2018	(3.72)
Earning 2017	3.14
Proyeksi Earning	(0.81)
PER	(130.86)

PBV

Ekuitas pemilik	11,975,639,000,000
Saham beredar	48,057,050,367
Book Value	249
PBV	0.43

Working Capital

Asset Lancar	19,749,461
Utang Lancar	18,677,981
Working Capital	106%

Debt to Equity Ratio

Total Equity	24,190,947
Total Utang	32,193,874
Debt to Equity	133%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	1,455,562
Laba Bersih 2017	524,708
%Beban Bunga	277.40 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(130.86)
NI Growth	(190.77)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	(130.86)	(2.00)
3	PBV	0.43	2.00
4	Working Capital	105.74 %	(1.77)
5	Debt to Equity	133.08 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	277.40 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(12.77)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (12.77) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	47,681
Arus Kas Investasi	(18,771)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	4,091,674	Yes
		NI	148,619
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	13,540,028	No
		Current A	56,523,811
		Current L/A	0.2395
		Previous L	12,132,471
		Previous A	55,292,949
		Previous L/A	0.2194
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	20,195,774	No
		Current H	18,897,593
		Current A/H	1.0687
		Previous A	20,532,584
		Previous H	18,996,986
		Previous A/H	1.0808
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	5,757,191	Yes
		Previous	5,130,930
9	Net sales / asset >	Current S	13,580,269	Yes
		Current A	56,523,811
		Current S/A	0.2403
		Previous S	12,894,525
		Previous A	55,292,949
		Previous S/A	0.2332

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	1
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	5
Total Score		8

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 8 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.36)
Value Investing	(12.77)
AFSI	8.00
Total Score	(5.13)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 44.97%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BHIT Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BHIT (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)