BFIN (PT. BFI Finance Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh BFI Finance

Analisa Fundamental Saham BFIN

Tgl penulisan artikel : 19 Juli 2018

Price : Rp. 610,-
Jumlah Lembar Saham : 15,967,115,620,-
Market Cap : 9,739,940,528,200,- (Small Cap)

Saham PT. BFI Finance Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan.

Jejak Langkah 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BFIN posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BFIN posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	315,083
2009	165,759
2010	334,479
2011	166,696
2012	168,897
2013	224,762
2014	289,680
2015	777,233
2016	165,388
2017	225,203
2017 / 2008	71.47%
Average Growth	-3.66%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Jlh Pinjaman	%Modal
2008	1,357,497	2,734,315	49.65%
2009	1,534,170	2,075,267	73.93%
2010	1,940,850	3,305,094	58.72%
2011	2,366,232	4,733,135	49.99%
2012	2,861,854	5,940,184	48.18%
2013	3,362,612	7,239,486	46.45%
2014	3,566,953	8,558,589	41.68%
2015	4,019,103	9,898,003	40.61%
2016	4,254,684	11,583,359	36.73%
2017	4,904,265	15,352,000	31.95%
2017 / 2008	361.27%	561.46%	477.87%
Average Growth	15.34 %	21.13 %	47.79%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Cost

Year	Revenue	Cost	Revenue VS Cost
2008	889,940	559,700	63%
2009	909,590	517,524	57%
2010	921,931	459,022	50%
2011	1,248,346	718,871	58%
2012	1,581,648	967,773	61%
2013	1,890,484	1,223,258	65%
2014	2,299,463	1,548,926	67%
2015	2,830,617	1,995,123	70%
2016	3,227,109	2,202,146	68%
2017	4,042,317	2,554,531	63%
2017 / 2008	454.22%	Total COGS	622%
Average Growth	18.31%	Average COGS	62%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	231,761	15.25	760,339,281
2009	301,368	19.80	760,339,281
2010	362,077	23.80	760,339,281
2011	425,382	27.95	760,339,281
2012	490,272	32.20	1,520,678,562
2013	508,619	33.30	1,526,614,562
2014	600,244	39.00	1,549,934,562
2015	650,288	41.70	1,565,959,562
2016	798,365	52.00	1,596,711,562
2017	1,187,510	79.00	15,967,115,620
2017 / 2009	512.39 %	518.03 %	2100.00%
Average Growth	19.91 %	20.05 %	40.25%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	3.25	0.55
2009	78	3.91	0.77
2010	186	7.83	1.46
2011	285	10.20	1.83
2012	203	6.29	1.08
2013	250	7.51	1.13
2014	251	6.44	1.09
2015	280	6.71	1.09
2016	350	6.73	1.31
2017	680	8.61	2.21
2017 / 2008	1373.74%	67.47	12.53
Average Growth	33.79%	6.75	1.25

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROF

Year	Laba Bersih	Jlh Pembiayaan	ROF
2008	231,761.0	2,734,315.0	8.48%
2009	301,368.0	2,075,267.0	14.52%
2010	362,077.0	3,305,094.0	10.96%
2011	425,382.0	4,733,135.0	8.99%
2012	490,272.0	5,940,184.0	8.25%
2013	508,619.0	7,239,486.0	7.03%
2014	600,244.0	8,558,589.0	7.01%
2015	650,288.0	9,898,003.0	6.57%
2016	798,365.0	11,583,359.0	6.89%
2017	1,187,510.0	15,352,000.0	7.74%
Total			86.43%
Average / year			8.64%

Indikator fundamental ROF yang bagus adalah diatas 5% =2 (setiap penurunan 2.5% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(3.66)%	(0.24)
2	Ekuitas Pemilik	15.34 %	1.02
3	Revenue Growth	18.31 %	1.22
4	Income Vs Cost	62.23 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	19.91 %	3.32
6	Stock Price Growth	33.79 %	2.00
7	ROF	8.64 %	2.00
Total Score			11.32

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 11.32 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	12.47	33.30	37.45%
2014	19.2	39.00	49.23%
2015	20.8	41.70	49.88%
2016	26	52.00	50.00%
2017	39	79.00	49.37%
Average % Payout			47.19%

PER

Harga	610
Earning Q1 2017	17
Earning Q1 2018	23
Earning 2017	79
Proyeksi Earning	85
PER	7.18

PBV

Ekuitas pemilik	5,256,676,000,000
Saham beredar	15,967,115,620
Book Value	329
PBV	1.85

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	5,256,677
Total Utang	12,576,512
Debt to Equity	239%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Laba	1,187,510
Pendapatan	4,042,317
Total Biaya	2,854,807
%Biaya	70.62 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	7.18
NI Growth	19.91
Dividen 2017	39
$Dividen Yield	6.39
PEG	0.27
PEG Adjusted	2235.53

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	47.19%	5.00
2	PER	7.18	1.56
3	PBV	1.85	(0.71)
4	Working Capital		(2.00)
5	Debt to Equity	239.25 %	(2.00)
6	Total Biaya	70.62 %	2.00
7	PEG	0.27	2.00
Total Score		5.86

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 5.86 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	(2,335,063)
Arus Kas Investasi	(183,381)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(2,335,063)	No
		NI	1,187,510
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	11,579,007	No
		Current A	16,483,273
		Current L/A	0.7025
		Previous L	8,221,575
		Previous A	12,476,256
		Previous L/A	0.6590
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	16,483,273	No
		Current H	11,579,007
		Current A/H	1.4235
		Previous A	12,476,256
		Previous H	8,221,575
		Previous A/H	1.5175
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	1,487,786	Yes
		Previous	1,024,963
9	Net sales / asset >	Current S	4,042,317	No
		Current A	16,483,273
		Current S/A	0.2452
		Previous S	3,227,109
		Previous A	12,476,256
		Previous S/A	0.2587

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	(3)
Total Score		(4)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (4) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	11.32
Value Investing	5.86
AFSI	(4.00)
Total Score	13.18

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 62.92%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis seluruh emiten pembiayaan dapat dilihat melalui link

Analisa Sektor Finance Industri Pembiayaan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BFIN Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BFIN (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)