BEST (PT. Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Pieter Habel

Analisa Fundamental Saham BEST

Tgl penulisan artikel : 18 Juli 2018

Price : Rp. 246,-
Jumlah Lembar Saham : 9,647,311,150,-
Market Cap : 2,373,238,542,900,- (Small Cap)

Saham PT. Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pengembangan, pembangunan dan pengelolaan kawasan industri & perumahan. 


Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BEST posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BEST posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2012 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2012	582,657
2013	547,675
2014	318,130
2015	378,228
2016	442,483
2017	502,176
2017 / 2013	91.69%
Average Growth	-2.14%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2012	1,769,965
2013	2,475,485
2014	2,847,773
2015	3,039,990
2016	3,388,134
2017	3,845,429
2017 / 2012	217.26%
Average Growth	16.79%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2012	965,113	395,344	41%
2013	1,323,916	378,214	29%
2014	839,637	259,736	31%
2015	686,981	201,340	29%
2016	824,408	211,142	26%
2017	1,006,097	285,564	28%
2017 / 2012	104.25%	Total COGS	184%
Average Growth	0.84%	Average COGS	31%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2012	470,283	56.38	9,361,707,250
2013	743,624	77.80	9,629,044,750
2014	390,960	40.58	9,645,462,300
2015	211,624	21.94	9,647,311,150
2016	335,973	34.83	9,647,311,150
2017	483,332	50.10	9,647,311,150
2017 / 2012	102.77%	88.86%	103.05%
Average Growth	0.55%	-2.33%	0.60%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2012	680	12.06	3.60
2013	445	5.72	1.73
2014	730	17.99	2.47
2015	294	13.40	0.93
2016	254	7.29	0.72
2017	250	4.99	0.63
2017 / 2012	36.76%	61.45	10.08
Average Growth	-18.14%	10.24	1.68

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2012	470,282.8	1,769,965.4	26.57%
2013	743,624.3	2,475,485.0	30.04%
2014	390,959.7	2,847,773.5	13.73%
2015	211,623.8	3,039,990.3	6.96%
2016	335,973.5	3,388,134.5	9.92%
2017	483,331.8	3,845,428.7	12.57%
Total			99.78%
Average / year			16.63%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(2.14)%	(0.14)
2	Ekuitas Pemilik	16.79 %	1.12
3	Revenue Growth	0.84 %	0.06
4	Average COGS	30.63 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	0.55 %	0.09
6	Stock Price Growth	(18.14)%	(1.21)
7	RoE	16.63 %	1.11
Total Score			3.02

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3.02 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	2.28	78	2.93%
2014	2.28	41	5.62%
2015	1.23	22	5.61%
2016	3.43	35	9.85%
2017	10	50	19.96%
Average % Payout			8.79%

PER

Harga	246
Earning Q1 2017	8.64
Earning Q1 2018	9.69
Earning 2017	50.10
Proyeksi Earning	51.15
PER	4.81

PBV

Ekuitas pemilik	3,938,930,013,679
Saham beredar	9,647,311,150
Book Value	408
PBV	0.60

Working Capital 

Asset Lancar	2,079,646
Utang Lancar	350,255
Working Capital	594%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,888,740
Total Utang	2,326,860
Debt to Equity	123%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	139,938
Laba Bersih 2017	483,387
%Beban Bunga	28.95 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	4.81
NI Growth	0.55
Dividen 2017	3.43
$Dividen Yield	1.39
PEG	2.47
PEG Adjusted	99.39

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	8.79%	(2.00)
2	PER	4.81	2.00
3	PBV	0.60	1.79
4	Working Capital	593.75 %	2.00
5	Debt to Equity	123.20 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	28.95 %	2.00
7	PEG	2.47	(2.00)
Total Score		1.79

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 1.79 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	702,187
Arus Kas Investasi	(410,591)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	702,187	Yes
		NI	483,332
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	1,130,002	Yes
		Current A	5,719,001
		Current L/A	0.1976
		Previous L	1,269,865
		Previous A	5,205,373
		Previous L/A	0.2440
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	2,044,717	No
		Current H	740,814
		Current A/H	2.7601
		Previous A	1,848,612
		Previous H	544,673
		Previous A/H	3.3940
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	720,553	Yes
		Previous	613,266
9	Net sales / asset >	Current S	1,006,097	Yes
		Current A	5,719,001
		Current S/A	0.1759
		Previous S	824,408
		Previous A	5,205,373
		Previous S/A	0.1584

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	0
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	7
Total Score		9

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 9 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	3.02
Value Investing	1.79
AFSI	9.00
Total Score	13.82

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 63.55%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BEST Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BEST (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)