BCAP (PT. MNC Kapital Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Mnc Kapital

Analisa Fundamental Saham BCAP

Tgl penulisan artikel : 12 Juli 2018

Price : Rp. 1,545,-
Jumlah Lembar Saham : 5,488,661,103,-
Market Cap : 8,479,981,404,135,- (Small Cap)

Saham PT. MNC Kapital Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Investasi

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BCAP posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BCAP posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	58,477
2009	320,059
2010	104,244
2011	196,395
2012	300,224
2013	372,347
2014	2,753,020
2015	3,799,582
2016	3,245,481
2017	1,780,674
2017 / 2008	3045.09%
Average Growth	46.17%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	372,531
2009	379,427
2010	466,928
2011	515,926
2012	768,763
2013	771,585
2014	3,118,630
2015	4,149,585
2016	5,263,055
2017	4,885,283
2017 / 2008	1311.38%
Average Growth	33.10 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	213,920	80,709	38%
2009	193,838	108,030	56%
2010	290,881	151,453	52%
2011	341,333	247,911	73%
2012	660,787	498,540	75%
2013	717,552	692,336	96%
2014	976,007	919,846	94%
2015	1,284,463	1,335,098	104%
2016	2,287,344	2,345,139	103%
2017	2,386,245	3,366,964	141%
2017 / 2008	1115.49%	Total COGS	832%
Average Growth	30.73%	Average COGS	83%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	16,112	12.90	1,250,175,000
2009	6,896	5.50	1,250,175,000
2010	90,417	72.00	1,250,175,000
2011	51,501	40.00	1,250,175,000
2012	154,748	121.70	1,344,877,250
2013	5,641	4.20	1,364,347,500
2014	26,328	11.10	4,003,176,745
2015	(43,249)	(10.35)	4,689,385,060
2016	(45,713)	(9.22)	5,472,838,318
2017	(334,654)	(61.25)	5,472,838,318
2017 / 2008	(2077.07)%	(474.81)%	437.77%
Average Growth	(240.08)%	(218.90)%	17.83%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	500	38.76	1.68
2009	500	90.91	1.65
2010	610	8.47	1.63
2011	560	14.00	1.36
2012	1,630	13.39	2.85
2013	1,340	319.05	2.37
2014	995	89.64	1.28
2015	1,685	-162.80	1.90
2016	1,480	-160.52	1.54
2017	1,560	-25.47	1.75
2017 / 2008	312.00%	225.43	18.00
Average Growth	13.48%	22.54	1.80

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	16,111.8	372,531.0	4.32%
2009	6,896.2	379,427.2	1.82%
2010	90,417.0	466,928.2	19.36%
2011	51,500.6	515,925.8	9.98%
2012	154,748.1	768,763.4	20.13%
2013	5,640.8	771,585.0	0.73%
2014	26,328.0	3,118,630.0	0.84%
2015	(43,249.0)	4,149,585.0	-1.04%
2016	(45,713.0)	5,263,055.0	-0.87%
2017	(334,654.0)	4,885,283.0	-6.85%
Total			48.43%
Average / year			4.84%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	46.17 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	33.10 %	2.00
3	Revenue Growth	30.73 %	2.00
4	Average COGS	83.19 %	(0.64)
5	Laba Entitas Pemilik	(240.08)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	13.48 %	0.90
7	RoE	4.84 %	0.32
Total Score			1.58

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 1.58 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	1545
Earning Q1 2017	(6.29)
Earning Q1 2018	5.51
Earning 2017	(61.25)
Proyeksi Earning	(49.45)
PER	(31.24)

PBV

Ekuitas pemilik	4,926,198,000,000
Saham beredar	5,472,838,318
Book Value	900
PBV	1.72

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	5,719,853
Total Utang	13,771,500
Debt to Equity	241%

Rasio Debt to Equity x 2 karena tidak ada Working Capital


%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	963,534
Laba Bersih 2017	(737,629)
%Beban Bunga	(130.63)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(31.24)
NI Growth	(240.08)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	(31.24)	(2.00)
3	PBV	1.72	(0.43)
4	Working Capital		(2.00)
5	Debt to Equity	240.77 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(130.63)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(15.43)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (15.43) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	47,681
Arus Kas Investasi	(18,771)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	241,784	Yes
		NI	(334,654)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	14,255,743	No
		Current A	19,883,263
		Current L/A	0.7170
		Previous L	15,810,740
		Previous A	22,216,019
		Previous L/A	0.7117
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	19,883,263	No
		Current H	14,255,743
		Current A/H	1.3948
		Previous A	22,216,019
		Previous H	15,810,740
		Previous A/H	1.4051
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	(737,629)	No
		Previous	(38,941)
9	Net sales / asset >	Current S	2,386,245
		Current A	19,883,263
		Current S/A	0.1200
		Previous S	2,287,344
		Previous A	22,216,019
		Previous S/A	0.1030

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	(1)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	(5)
Total Score		(5)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (5) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	1.58
Value Investing	(15.43)
AFSI	(5.00)
Total Score	(18.85)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 31.52%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BCAP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BCAP (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)