BBRM (PT. Pelayaran Nasional Bina Buana Raya Tbk)

Analisa Fundamental Saham BBRM

Tgl penulisan artikel : 28 Juni 2018

Price : Rp. 52,-
Jumlah Lembar Saham : 5,367,076,248,-
Market Cap : 279,087,964,896,- (Small Cap)

Saham PT. Pelayaran Nasional Bina Buana Raya Tbk  adalah perusahaan yang bergerak di bidang pelayaran dan logistik.

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBRM posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBRM posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2013	9,017
2014	31,396
2015	2,771
2016	2,494
2017	2,133
2017 / 2013	23.65%
Average Growth	-30.26%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2013	75,514
2014	104,390
2015	76,940
2016	69,156
2017	30,682
2017 / 2013	40.63%
Average Growth	-20.16%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2013	37,285	23,745	64%
2014	33,948	27,115	80%
2015	24,577	29,007	118%
2016	25,398	24,335	96%
2017	23,576	25,058	106%
2017 / 2013	63.23%	Total COGS	464%
Average Growth	-10.83%	Average COGS	93%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2013	5,497	0.001526	3,767,075,078
2014	40	0.000010	5,367,076,248
2015	(27,654)	0.006810	5,367,076,248
2016	(7,859)	(0.001936)	5,367,076,248
2017	(38,400)	(0.009461)	5,367,076,248
2017 / 2013	-698.59%	-619.99%	142.47%
Average Growth	#NUM!	#NUM!	9.25%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2013	153	100262.12	7.63
2014	203	20300000.00	10.44
2015	51	7488.99	3.56
2016	50	-25826.45	3.88
2017	50	-5284.85	8.75
2017 / 2013	32.68%	20376639.81	34.25
Average Growth	-24.39%	4075327.96	6.85

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2013	5,497	75,514	7.28%
2014	40	104,390	0.04%
2015	(27,654)	76,940	-35.94%
2016	(7,859)	69,156	-11.36%
2017	(38,400)	30,682	-125.16%
Total			-165.15%
Average / year			-33.03%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(30.26)%	(2.00)
2	Ekuitas Pemilik	(20.16)%	(1.34)
3	Revenue Growth	(10.83)%	(0.72)
4	Average COGS	92.74 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	#NUM!	(5.00)
6	Stock Price Growth	(24.39)%	(1.63)
7	RoE	(33.03)%	(2.00)
Total Score			(14.69)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (14.69) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 14,318


Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	52
Earning Q1 2017	0.000142
Earning Q1 2018	0.000429
Earning 2017	(0.009461)
Proyeksi Earning	(0.009174)
Proyeksi Earning	(131.35)
PER	(0.40)

PBV

Ekuitas pemilik	414,344,607,278
Saham beredar	5,367,076,248
Book Value	77
PBV	0.67

Working Capital 

Asset Lancar	6,959
Utang Lancar	65,366
Working Capital	11%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	28,939
Total Utang	65,649
Debt to Equity	227 %

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	1,750
Laba Bersih 2017	(38,400)
%Beban Bunga	(4.56)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(0.40)
NI Growth	#NUM!
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(0.40)	(2.00)
3	PBV	0.67	1.65
4	Working Capital	10.65 %	(2.00)
5	Debt to Equity	226.86 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(4.56)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(13.35)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13.35) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Break Downtrend dengan support 50

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	47,681
Arus Kas Investasi	(18,771)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	5,540	Yes
		NI	(38,400)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	261	Yes
		Current A	95,741
		Current L/A	0.0027
		Previous L	28,736
		Previous A	140,247
		Previous L/A	0.2049
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	5,353	No
		Current H	64,799
		Current A/H	0.0826
		Previous A	6,994
		Previous H	42,355
		Previous A/H	0.1651
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	(1,482)	No
		Previous	1,064
9	Net sales / asset >	Current S	23,576	Yes
		Current A	95,741
		Current S/A	0.2462
		Previous S	25,398
		Previous A	140,247
		Previous S/A	0.1811

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	1
2	Income Segmen	(1)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	1
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(14.69)
Value Investing	(13.35)
AFSI	4.00
Total Score	(24.04)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 26.43%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BBRM Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BBRM (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)