APOL (PT. Arpeni Pratama Ocean Line Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Kabarnesia

Analisa Fundamental Saham APOL

Tgl penulisan artikel : 5 Juni 2018

Price : Rp. ,-
Jumlah Lembar Saham : ,-
Market Cap : ,- (Small Cap)

Saham PT. Arpeni Pratama Ocean Line Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Infrastruktur dan Transportasi.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan APOL posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham APOL posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	590,370
2009	117,524
2010	106,646
2011	123,801
2012	190,317
2013	98,190
2014	62,164
2015	72,434
2016	72,821
2017	89,482
2017 / 2008	15.16%
Average Growth	-18.91%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	1,607,669
2009	773,606
2010	(881,013)
2011	(2,868,101)
2012	(2,958,137)
2013	(4,121,106)
2014	(4,137,374)
2015	(5,066,275)
2016	(5,238,556)
2017	(5,510,276)
2017 / 2008	-342.75%
Average Growth	(214.67)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	2,570,052	1,726,737	67%
2009	1,717,602	1,421,879	83%
2010	1,388,775	1,256,512	90%
2011	1,300,701	1,754,837	135%
2012	1,176,954	1,647,585	140%
2013	1,100,167	1,420,585	129%
2014	824,639	833,596	101%
2015	663,386	632,937	95%
2016	410,223	361,008	88%
2017	466,982	368,646	79%
2017 / 2008	18.17%	Total COGS	1008%
Average Growth	-17.26%	Average COGS	101%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	9,916	3.00	2,998,604,000
2009	(670,605)	(224.00)	2,998,604,000
2010	(1,636,280)	(546.00)	2,998,604,000
2011	(2,070,092)	(690.00)	2,998,604,000
2012	(720,973)	(88.00)	8,670,479,000
2013	(894,554)	(111.00)	8,670,479,000
2014	20,667	2.00	8,670,479,000
2015	(750,083)	(87.00)	8,670,479,000
2016	(200,871)	(23.00)	8,670,479,000
2017	(261,721)	(30.00)	8,670,479,000
2017 / 2008	(2639.49)%	(1000.00)%	289.15%
Average Growth	(243.86)%	(229.15)%	12.52%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	215
2009	165
2010	120
2011	120
2012	50
2013	50
2014	77
2015	58
2016	58
2017	58
2017 / 2008	26.98%
Average Growth	-13.55%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	9,916	1,607,669	0.62%
2009	(670,605)	773,606	-86.69%
2010	(1,636,280)	(881,013)	185.73%
2011	(2,070,092)	(2,868,101)	72.18%
2012	(720,973)	(2,958,137)	24.37%
2013	(894,554)	(4,121,106)	21.71%
2014	20,667	(4,137,374)	-0.50%
2015	(750,083)	(5,066,275)	14.81%
2016	(200,871)	(5,238,556)	3.83%
2017	(261,721)	(5,510,276)	4.75%
Total			240.80%
Average / year			24.08%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(18.91)%	(1.26)
2	Ekuitas Pemilik	(214.67)%	(2.00)
3	Revenue Growth	(17.26)%	(1.15)
4	Average COGS	100.79 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(243.86)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(13.55)%	(0.90)
7	RoE	24.08 %	(2.00)
Total Score			(14.31)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (14.31) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini hanya membagikan dividen di tahun 2008

PER

Harga	58
Earning Q1 2017	(3.00)
Earning Q1 2018	(8.00)
Earning 2017	(30.00)
Proyeksi Earning	(35.00)
PER	(1.66)

PBV

Ekuitas pemilik	(5,607,292,493,960)
Saham beredar	8,670,479,000
Book Value	(647)
PBV	(0.09)

Working Capital 

Asset Lancar	338,315
Utang Lancar	6,795,138
Working Capital	5%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(5,668,288)
Total Utang	6,795,138
Debt to Equity	-120%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	338,315
Laba Bersih 2017	(261,792)
%Beban Bunga	(129.23)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(1.66)
NI Growth	(243.86)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(1.66)	(2.00)
3	PBV	(0.09)	(2.00)
4	Working Capital	4.98 %	(2.00)
5	Debt to Equity	(119.88)%	(2.00)
6	Beban Berbunga	(129.23)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah sideway di 58 karena disuspensi

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	117,056
Arus Kas Investasi	16,347
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	117,056	Yes
		NI	(261,721)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	67,928	Yes
		Current A	1,167,650
		Current L/A	0.0582
		Previous L	154,780
		Previous A	1,214,104
		Previous L/A	0.1275
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	343,714	Yes
		Current H	6,671,079
		Current A/H	0.0515
		Previous A	222,302
		Previous H	6,359,274
		Previous A/H	0.0350
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	98,336	Yes
		Previous	49,216
9	Net sales / asset >	Current S	466,982	Yes
		Current A	1,167,650
		Current S/A	0.3999
		Previous S	410,223
		Previous A	1,214,104
		Previous S/A	0.3379

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	5
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(14.31)
Value Investing	(17.00)
AFSI	4.00
Total Score	(27.31)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 23.22%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Note Penulis: Bagi pemilik saham ini yang tabah, banyak doa, jangan stress, dan jadikan pembelajaran saja, saham ini biarin aja bobok terus, life must go on, mana tau tiba2 ada keajaiban. Tapi secara fundamental perusahaan ini bisa dikatakan akan bangkrut, Tapi who knows miracle is happen?

Untuk Analisis  Saham APOL Versi 1 Bisa Dilihat Disini

APOL (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)