Header Ads

AMFG (PT. Asahimas Flat Glass Tbk)

5/25/2018 08:00:00 AM , ,


Analisa Fundamental Saham AMFG

Tgl penulisan artikel : 24 Mei 2018
Price : Rp. 5,125,-
Jumlah Lembar Saham : 434,000,000,-
Market Cap : 2,224,250,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Asahimas Flat Glass Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri kaca.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham AMFG posisi Q1 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)



Analisa Cash Growth





YearCash
2008260,638 
2009154,676 
2010541,102 
2011586,851 
2012648,021 
2013861,619 
20141,107,411 
2015931,761 
2016320,827 
2017346,195 
2017 / 2008132.83%
Average Growth3.20%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth






YearEkuitas Pemilik
20081,497,241 
20091,529,312 
20101,842,925 
20112,145,200 
20122,457,089 
20132,693,853 
20143,101,440 
20153,390,223 
20163,599,264 
20173,548,877 
2017 / 2008237.03%
Average Growth10.06 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS



YearRevenueCOGS%COGS
20082,235,021 1,546,31469%
20091,912,966 1,601,66384%
20102,426,138 1,774,24673%
20112,596,271 1,919,03674%
20122,857,310 2,137,69875%
20133,216,480 2,488,57077%
20143,672,186 2,760,73975%
20153,665,989 2,868,67478%
20163,724,075 2,939,55179%
20173,885,791 3,298,15785%
2017 / 2008173.86% Total COGS 769%
Average Growth6.34%Average COGS77%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  




YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
2008228,268 526.00 434,000,000
200967,293 155.00 434,000,000
2010330,973 763.00 434,000,000
2011336,995 776.00 434,000,000
2012346,609 799.00 434,000,000
2013338,358 780.00 434,000,000
2014464,152 1,069.00 434,000,000
2015341,346 786.00 434,000,000
2016260,444 600.00 434,000,000
201738,569 89.00 434,000,000
2017 / 200916.90 %16.92 %100.00%
Average Growth(17.93)%(17.91)%0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  


YearPrice
20081,210
20091,850
20105,800
20116,550
20128,300
20137,000
20148,050
20156,550
20166,700
20176,025
2017 / 2008497.93%
Average Growth19.53%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROE


ROE
YearLaba BersihEquityROE
2008228,268.0 1,497,241.015.25%
200967,293.0 1,529,312.04.40%
2010330,973.0 1,842,925.017.96%
2011336,995.0 2,145,200.015.71%
2012346,609.0 2,457,089.014.11%
2013338,358.0 2,693,853.012.56%
2014464,152.0 3,101,440.014.97%
2015341,346.0 3,390,223.010.07%
2016260,444.0 3,599,264.07.24%
201738,569.0 3,548,877.01.09%
Total113.34%
Average / year11.33%


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing
NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth3.20 %0.21 
2Ekuitas Pemilik10.06 %0.67 
3Revenue Growth6.34 %0.42 
4Average COGS76.94 %0.61 
5Laba Entitas Pemilik(17.93)%(2.99)
6Stock Price Growth19.53 %1.30 
7RoE 11.33 %0.76 
Total Score0.99 


Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 0.99 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen


Tahun BukuDividenEPS% Payout
20138078010.26%
20148010697.48%
20158078610.18%
20168060013.33%
2017890.00%
Average % Payout10.31%

PER
Harga 5,125 
Earning Q1 201743.00 
Earning Q1 201883.00 
Earning 201789.00 
Proyeksi Earning129.00 
PER39.73 


PBV

Ekuitas pemilik 3,585,107,000,000 
 Saham beredar  434,000,000 
 Book Value  8,261 
PBV 0.62 


Working Capital 
Asset Lancar2,035,469
Utang Lancar1,142,927
Working Capital178%


Debt to Equity Rasio 
Total Equity3,585,107
Total Utang3,062,089
Debt to Equity85%


%Beban Berbunga VS Laba Bersih
Beban Bunga 201731,757 
Laba Bersih 201738,569 
%Beban Bunga82.34 %


PEG Ratio & PEG Adjusted

PER39.73 
NI Growth(17.93)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted


                                            Analisa Value Investing
NoIndikatorValueScore
1Deviden10.31%(1.56)
2PER39.73 (2.00)
3PBV0.62 1.76 
4Working Capital178.09 %1.12 
5Debt to Equity85.41 %2.00 
6Beban Berbunga82.34 %(2.00)
7PEG -   (2.00)
Total Score(2.68)


Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (2.68) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend




Analisa Income Segmen




Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)
Arus Kas Operasi299,081 
Arus Kas Investasi(1,017,775)
Product Life CycleIntroduction
BCGQuestion Mark


Analisa Piotroski Score
1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF299,081 No
NI38,569 
5Long Term Debt / asset  < Current L1,722,036No
Current A6,267,816
Current L/A0.2747 
Previous L1,020,540
Previous A5,504,890
Previous L/A0.1854 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A2,003,321No
Current H996,903
Current A/H2.0095 
Previous A1,787,723
Previous H885,086
Previous A/H2.0198 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent587,634No
Previous784,524
9Net sales / asset > Current S3,885,791No
Current A6,267,816
Current S/A0.6200 
Previous S3,724,075
Previous A5,504,890
Previous S/A0.6765 


                                Analisa AFSI
NoIndikatorScore
1Trending Line(2)
2Income Segmen2 
3Cash Flow2 
4Matrix & BCG(1)
5Piotroski Score(1)
Total Score0 


Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 0 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing0.99 
Value Investing(2.68)
AFSI0.00 
Total Score(1.69)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.34%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik


Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham AMFG Versi 1 Bisa Dilihat Disini
AMFG (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

Post a Comment

2 comments:

  1. Manto Simanjuntak01 February, 2019 21:54

    TErimakasih sebelumnya atas Analisa Fundamental AMFG
    btw ada comment di bawah ini
    1. Kalo dari Analisa SWOT nya , siapa kompetitor terkuat AMFG and opportunity ke depan apa
    2. Sejak perpindahan pabrik dari Ancol ke Cikampek apakah utilitas pabrik sudah kembali normal
    3. Perusahaan mengalami kerugian kurs karena hutang dollar yang menguat, apakah di th 2019 kerugian ini akan semakin berkurang?

    Thanks and Brgds,
    Manto

    ReplyDelete
  2. BozDiamond07 March, 2019 04:51

    Analisa SWOT
    Ancaman AMFG
    1. Melambatnya pertumbuhan pasar property
    2. Perubahan komposisi penjualan kaca otomotif ke Low Cost Green Car
    3. Meningkatnya kaca impor
    4. Serta ketatnya persaingan pasar domestik dan ekspor

    Masih berat emiten yang ini di tahun 2018 dan 2019
    Opportunity ke depan bila sektor property perkantoran mulai pulih yang belum tau kapan

    2. Utilitas pabrik dari laporan tahun 2017 vs 2016 sama sekali tidak terganggu akan tetapi banyak pos biaya yang meningkat seperti
    Beban bahan baku, Biaya Gaji Karyawan, Gas, Air & Listrik, hal ini menyebabkan menggerus profit perusahaan Bisa jadi juga memang biaya tersebut meningkat karena proyek pabrik baru yang sedang dibuat tapi so far yang kita temukan memang bukan karena itu tetapi industrinya yang lesu.

    3. Saya tidak tau apakah perusahaan ke depan akan rugi kurs apa untung kurs.

    So far review 2018 tidak baik untuk AMFG bahkan saya menebak di akhir tahun 2018 kemungkinan besar AMFG membukukan laporan rugi. (7 Maret 2019 laporan tahunan 2018 belum keluar tapi so far prediksi dia akan membukukan rugi).

    ReplyDelete

Subscribe to: Post Comments ( Atom )