ALDO (PT. Alkindo Naratama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh alkindonaratama

Analisa Fundamental Saham ALDO

Tgl penulisan artikel : 19 Mei 2018

Price : Rp. 695,-
Jumlah Lembar Saham : 550,000,000,-
Market Cap : 382,250,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Alkindo Naratama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang manufaktur konversi kertas dan kimia.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ALDO posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ALDO posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2011	5,264
2012	6,374
2013	7,467
2014	9,411
2015	8,658
2016	9,023
2017	9,115
2017 / 2011	173.16%
Average Growth	9.58%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2011	81,379
2012	94,029
2013	99,976
2014	110,103
2015	123,950
2016	140,906
2017	153,486
2017 / 2011	188.61%
Average Growth	11.15%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2011	244,803	203,853	83%
2012	318,332	261,224	82%
2013	399,346	316,437	79%
2014	493,882	407,379	82%
2015	538,363	435,204	81%
2016	666,434	554,275	83%
2017	708,741	588,936	83%
2017 / 2011	289.51%	Total COGS	574%
Average Growth	19.38%	Average COGS	82%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2011	6,087	13.87	550,000,000
2012	9,224	16.77	550,000,000
2013	13,581	24.69	550,000,000
2014	10,995	19.99	550,000,000
2015	13,744	24.99	550,000,000
2016	14,255	25.92	550,000,000
2017	13,170	23.95	550,000,000
2017 / 2011	216.37%	172.67%	100.00%
Average Growth	13.73%	9.53%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2011	370
2012	470
2013	660
2014	735
2015	735
2016	600
2017	600
2017 / 2011	162.16%
Average Growth	8.39%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	6,086.8	81,378.9	7.48%
2012	9,224.5	94,028.7	9.81%
2013	13,581.4	99,975.5	13.58%
2014	10,995.4	110,103.4	9.99%
2015	13,744.4	123,949.8	11.09%
2016	14,255.4	140,906.1	10.12%
2017	13,170.2	153,486.0	8.58%
Total			70.65%
Average / year			10.09%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	9.58 %	0.64
2	Ekuitas Pemilik	11.15 %	0.74
3	Revenue Growth	19.38 %	1.29
4	Average COGS	82.02 %	(0.40)
5	Laba Entitas Pemilik	13.73 %	2.29
6	Stock Price Growth	8.39 %	0.56
7	RoE	10.09 %	0.67
Total Score			5.79

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5.79 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	695
Earning Q1 2017	13.42
Earning Q1 2018	11.71
Earning 2017	19.99
Proyeksi Earning	18.28
PER	38.02

PBV

Ekuitas pemilik	159,718,838,170
Saham beredar	550,000,000
Book Value	290
PBV	2.39

Working Capital 

Asset Lancar	366,722
Utang Lancar	253,196
Working Capital	145%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	239,949
Total Utang	279,914
Debt to Equity	117%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga	2,506
Laba Bersih	6,441
%Beban Bunga	38.91 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	11.71
NI Growth	0.14
Dividen 2016
$Dividen Yield
PEG	85.30
PEG Adjusted	8.15

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	11.71	0.66
3	PBV	2.39	(1.79)
4	Working Capital	144.84 %	(0.21)
5	Debt to Equity	116.66 %	(1.33)
6	Beban Berbunga	38.91 %	0.22
7	PEG	85.3006549	(2.00)
Total Score		(9.45)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (9.45) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	12,706
Arus Kas Investasi	(47,210)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	12,706	No
		NI	13,170
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	27,228	No
		Current A	498,702
		Current L/A	0.0546
		Previous L	7,686
		Previous A	410,331
		Previous L/A	0.0187
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current AL	348,662	Yes
		Current HL	242,051
		Current A/H	1.4404
		Previous AL	298,258
		Previous HL	201,757
		Previous A/H	1.4783
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	119,805	Yes
		Previous	112,159
9	Net sales / asset >	Current S	708,741	No
		Current A	498,702
		Current S/A	1.4212
		Previous S	666,434
		Previous A	410,331
		Previous S/A	1.6241

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	3
Total Score		8

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 8 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	5.79
Value Investing	(9.45)
AFSI	8.00
Total Score	4.34

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 54.26%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ALDO Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ALDO (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)