AKSI (PT. Majapahit Inti Corpora Tbk)

Analisa Fundamental Saham AKSI

Tgl penulisan artikel : 18 Mei 2018

Price : Rp. 338,-
Jumlah Lembar Saham : 1,230,839,821,-
Market Cap : 416,023,859,498,- (Small Cap)

Saham PT. Majapahit Inti Corpora Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang  perdagangan umum & Jasa.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan AKSI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham AKSI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	18,678
2009	4,084
2010	20,615
2011	46,334
2012	49,103
2013	46,887
2014	118
2015	5
2016	8
2017	25,311
2017 / 2008	135.52%
Average Growth	3.43%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	69,472
2009	72,543
2010	71,593
2011	58,907
2012	58,128
2013	56,224
2014	59,301
2015	64,257
2016	67,252
2017	82,732
2017 / 2008	119.09%
Average Growth	1.96 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	3,059		0%
2009	1,014		0%
2010	4,411		0%
2011	(37,506)		0%
2012	4,777		0%
2013	5,109		0%
2014	5,807		0%
2015	8,082		0%
2016			#DIV/0!
2017	140,739	112,638	80%
2017 / 2008	4600.75%	Total COGS	#DIV/0!
Average Growth	53.02%	Average COGS	#DIV/0!

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	610	0.85	1,230,839,821
2009	1,933	2.68	1,230,839,821
2010	2,134	2.96	1,230,839,821
2011	(36,438)	(51.00)	1,230,839,821
2012	(779)	0.34	1,230,839,821
2013	(1,904)	(4.56)	1,230,839,821
2014	3,077	4.31	1,230,839,821
2015	4,957	6.94	1,230,839,821
2016	2,995	4.16	1,230,839,821
2017	14,736	20.66	1,230,839,821
2017 / 2009	2417.21 %	2430.59 %	100.00%
Average Growth	42.46 %	42.55 %	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	50
2009	68
2010	72
2011	71
2012	56
2013	64
2014	67
2015	56
2016	80
2017	99
2017 / 2008	198.00%
Average Growth	7.89%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	609.6	69,471.6	0.88%
2009	1,933.1	72,543.2	2.66%
2010	2,134.0	71,593.3	2.98%
2011	(36,437.6)	58,906.7	-61.86%
2012	(778.8)	58,127.9	-1.34%
2013	(1,903.9)	56,224.0	-3.39%
2014	3,076.6	59,300.6	5.19%
2015	4,956.7	64,257.3	7.71%
2016	2,995.0	67,252.3	4.45%
2017	14,736.3	82,732.0	17.81%
Total			-24.89%
Average / year			-2.49%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	3.43 %	0.27
2	Ekuitas Pemilik	1.96 %	0.16
3	Revenue Growth	53.02 %	2.00
4	Average COGS	80.00 %	0.00
5	Laba Entitas Pemilik	42.46 %	5.00
6	Stock Price Growth	7.89 %	0.63
7	RoE	(2.49)%	(0.20)
Total Score			7.86

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 7.86 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen 

PER

Harga	338
Earning Q1 2017	2.11
Earning Q1 2018	24.22
Earning 2017	20.66
Proyeksi Earning	43
PER	7.90

PBV

Ekuitas pemilik	100,130,394,179
Saham beredar	1,230,839,821
Book Value	81
PBV	4.15

Working Capital 

Asset Lancar	111,727
Utang Lancar	35,720
Working Capital	313%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	100,401
Total Utang	36,852
Debt to Equity	37%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga 2017	177
Laba Bersih 2017	17,441
%Beban Bunga	1.02 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	7.90
NI Growth	42.46
Dividen 2017
$Dividen Yield	-
PEG	0.19
PEG Adjusted	1816.13

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	7.90	1.42
3	PBV	4.15	(2.00)
4	Working Capital	312.79 %	2.00
5	Debt to Equity	36.70 %	2.00
6	Beban Berbunga	1.02 %	2.00
7	PEG	0.19	2.00
Total Score		2.42

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 2.42 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend lemah

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	10,194
Arus Kas Investasi	14,369
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	10,194	No
		NI	14,736
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	1,132	No
		Current A	115,245
		Current L/A	0.0098
		Previous L	0
		Previous A	75,669
		Previous L/A	0.0000
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	88,140	No
		Current H	31,152
		Current A/H	2.8293
		Previous A	75,464
		Previous H	8,019
		Previous A/H	9.4102
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	28,101	Yes
		Previous	0
9	Net sales / asset >	Current S	140,739	Yes
		Current A	115,245
		Current S/A	1.2212
		Previous S	0
		Previous A	75,669
		Previous S/A	0.0000

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	1
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	3
Total Score		7

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 7 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	7.86
Value Investing	2.42
AFSI	7.00
Total Score	17.28

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 66.94%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham AKSI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

AKSI (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)