AKPI (PT. Argha Karya Prima Industry Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Argha Karya

Analisa Fundamental Saham AKPI

Tgl penulisan artikel : 16 Mei 2018

Price : Rp. 770,-
Jumlah Lembar Saham : 680,000,000,-
Market Cap : 523,600,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Argha Karya Prima Industry Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang penjualan plastik film dan kemasan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan AKPI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham AKPI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	228,479
2009	253,908
2010	68,906
2011	96,626
2012	53,592
2013	84,559
2014	63,189
2015	44,074
2016	99,933
2017	45,403
2017 / 2008	19.87%
Average Growth	-16.43%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	732,228
2009	775,589
2010	688,951
2011	740,170
2012	843,293
2013	1,027,493
2014	1,031,695
2015	1,107,669
2016	1,120,035
2017	1,126,726
2017 / 2008	153.88%
Average Growth	4.91 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	1,590,795	1,324,691	83%
2009	1,386,209	1,057,674	76%
2010	1,099,386	891,082	81%
2011	1,505,559	1,294,415	86%
2012	1,509,185	1,317,817	87%
2013	1,663,385	1,453,787	87%
2014	1,945,383	1,725,963	89%
2015	2,017,467	1,799,004	89%
2016	2,047,219	1,798,077	88%
2017	2,064,858	1,866,026	90%
2017 / 2008	129.80%	Total COGS	857%
Average Growth	2.94%	Average COGS	86%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	68,112	100	680,000,000
2009	94,593	139	680,000,000
2010	62,233	98	680,000,000
2011	52,857	86	680,000,000
2012	31,136	51	680,000,000
2013	34,660	57	680,000,000
2014	34,678	57	680,000,000
2015	27,654	45	680,000,000
2016	52,403	86	680,000,000
2017	13,342	22	680,000,000
2017 / 2009	19.59 %	22.00 %	100.00%
Average Growth	(16.57)%	(15.48)%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	435
2009	600
2010	960
2011	1,020
2012	890
2013	810
2014	895
2015	875
2016	900
2017	725
2017 / 2008	166.67%
Average Growth	5.84%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	68,112.0	732,227.6	9.30%
2009	94,592.7	775,588.7	12.20%
2010	62,233.0	688,951.2	9.03%
2011	52,857.5	740,169.8	7.14%
2012	31,135.7	843,292.8	3.69%
2013	34,660.3	1,027,493.3	3.37%
2014	34,677.9	1,031,695.0	3.36%
2015	27,653.9	1,107,669.4	2.50%
2016	52,403.2	1,120,035.2	4.68%
2017	13,342.4	1,126,726.3	1.18%
Total			56.46%
Average / year			5.65%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(16.43)%	(1.10)
2	Ekuitas Pemilik	4.91 %	0.33
3	Revenue Growth	2.94 %	0.20
4	Average COGS	85.74 %	(1.15)
5	Laba Entitas Pemilik	(16.57)%	(2.76)
6	Stock Price Growth	5.84 %	0.39
7	RoE	5.65 %	0.38
Total Score			(3.72)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (3.72) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini mulai membagikan dividen sejak tahun 2013

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	17	57	29.82%
2014	8	57	14.04%
2015	9	45	20.00%
2016	12	86	13.95%
2017		22	0.00%
Average % Payout			19.45%

PER

Harga	770
Earning Q1 2017	21.00
Earning Q1 2018	22.00
Earning 2017	22.00
Proyeksi Earning	23
PER	33.48

PBV

Ekuitas pemilik	1,153,373,991,000
Saham beredar	680,000,000
Book Value	1,696
PBV	0.45

Working Capital 

Asset Lancar	1,089,822
Utang Lancar	1,019,045
Working Capital	107%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,153,172
Total Utang	1,695,990
Debt to Equity	147%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga 2017	61,842
Laba Bersih 2017	13,334
%Beban Bunga	463.79 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	33.48
NI Growth	(16.57)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	19.45%	1.48
2	PER	33.48	(2.00)
3	PBV	0.45	2.00
4	Working Capital	106.95 %	(1.72)
5	Debt to Equity	147.07 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	463.79 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(6.24)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (6.24) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Jangka Panjang Downtrend dan jangka pendek Uptrend lemah

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	145,628
Arus Kas Investasi	(41,596,147)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	145,628	Yes
		NI	13,342
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	1,618,713	No
		Current A	2,745,326
		Current L/A	0.5896
		Previous L	1,495,874
		Previous A	2,615,909
		Previous L/A	0.5718
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	1,003,030	No
		Current H	961,284
		Current A/H	1.0434
		Previous A	870,146
		Previous H	770,888
		Previous A/H	1.1288
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	198,831	No
		Previous	249,141
9	Net sales / asset >	Current S	2,064,858	No
		Current A	2,745,326
		Current S/A	0.7521
		Previous S	2,047,219
		Previous A	2,615,909
		Previous S/A	0.7826

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(1)
2	Income Segmen	0
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	1
Total Score		3

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 3 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(3.72)
Value Investing	(6.24)
AFSI	3.00
Total Score	(6.95)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 43.18%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham AKPI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

AKPI (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)