AHAP (PT. Asuransi Harta Aman Pratama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Asuransi Harta Aman Pratama

Analisa Fundamental Saham AHAP

Tgl penulisan artikel : 25 April 2018

Price : Rp. 200,-
Jumlah Lembar Saham : 840,000,000,-
Market Cap : 168,000,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Asuransi Harta Aman Pratama Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang asuransi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan AHAP posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham AHAP posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	8,645
2009	5,576
2010	4,206
2011	3,873
2012	8,270
2013	69,671
2014	62,906
2015	104,807
2016	53,976
2017	69,097
2017 / 2008	799.25%
Average Growth	25.98%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	46,106
2009	52,786
2010	58,528
2011	70,369
2012	82,674
2013	100,202
2014	122,872
2015	185,993
2016	192,628
2017	200,544
2017 / 2008	434.96%
Average Growth	17.74 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Investasi Growth & Average ROI

Year	Total Investasi	Hasil Investasi	ROI
2008	41,063	2,431	5.92%
2009	58,739	4,372	7.44%
2010	56,630	3,803	6.72%
2011	64,551	3,805	5.89%
2012	78,977	3,880	4.91%
2013	31,503	5,240	16.63%
2014	32,346	5,785	17.88%
2015	30,735	7,335	23.87%
2016	36,300	7,337	20.21%
2017	35,344	2,782	7.87%
2017 / 2008	86.07%	Total ROI	117.35%
Average Growth	-1.65%	Average ROI	11.74%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average ROI yang bagus adalah 10% penurunan 1% Score turun 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	2,565	5.13	500,000,000
2009	7,277	14.55	500,000,000
2010	9,413	18.83	500,000,000
2011	14,431	28.86	500,000,000
2012	15,455	33.10	500,000,000
2013	21,071	43.09	500,000,000
2014	22,203	26.43	500,000,000
2015	8,140	9.69	840,000,000
2016	8,197	9.76	840,000,000
2017	(41,422)	(49.31)	840,000,000
2017 / 2008	(1615.03)%	(961.21)%	168.00%
Average Growth	(236.22)%	(228.59)%	5.93%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	86
2009	114
2010	125
2011	200
2012	190
2013	168
2014	240
2015	220
2016	195
2017	195
2017 / 2008	226.74%
Average Growth	9.52%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	2,564.8	46,106.3	5.56%
2009	7,277.3	52,785.7	13.79%
2010	9,413.1	58,528.4	16.08%
2011	14,430.7	70,368.6	20.51%
2012	15,455.2	82,673.8	18.69%
2013	21,070.5	100,202.1	21.03%
2014	22,202.7	122,872.5	18.07%
2015	8,140.4	185,992.5	4.38%
2016	8,197.1	192,628.2	4.26%
2017	(41,421.7)	200,543.9	-20.65%
Total			101.71%
Average / year			10.17%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	25.98 %	1.73
2	Ekuitas Pemilik	17.74 %	1.18
3	Investasi Growth	(1.65)%	(0.11)
4	Average ROI	11.74 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(236.22)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	9.52 %	0.63
7	RoE	10.17 %	0.68
Total Score			1.12

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 1.12 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	200
Earning	(49)
PER	(4.06)

PBV

Ekuitas pemilik	200,543,863,001
Saham beredar	840,000,000
Book Value	239
PBV	0.84

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	200,544
Total Utang	219,243
Debt to Equity	109%

Karena tidak ada working capital maka pembobotan DER dihitung double

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga	-
Laba Bersih	(41,422)
%Beban Bunga	0.00 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(4.06)
NI Growth	(236.22)
Dividen 2017	0
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		-5
2	PER	(4.06)	-2
3	PBV	0.84	1.32
4	Working Capital		1.63
5	Debt to Equity	109.32 %	1.63
6	Beban Berbunga	0.00 %	2
7	PEG		(2)
Total Score		(2.42)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (2.42) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line 

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah No Trend karena Jangka Panjang Downtrend Jangka Pendek Uptrend

Analisa Income Segmen 

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi	(51,003)
Arus Kas Investasi	16,944
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(51,003)	No
		NI	(41,421)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	219,243	Yes
		Current A	419,787
		Current L/A	0.5223
		Previous L	251,366
		Previous A	443,994
		Previous L/A	0.5661
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	419,787	Yes
		Current H	219,243
		Current A/H	1.9147
		Previous A	443,994
		Previous H	251,366
		Previous A/H	1.7663
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	(41,744)	No
		Previous	9,331
9	Net sales / asset >	Current S	170,517	No
		Current A	419,787
		Current S/A	0.40620
		Previous S	216,922
		Previous A	443,994
		Previous S/A	0.48857

Analisa AFSI No Indikator Score 1 Trending Line 0  2 Income Segmen 1  3 Cash Flow (2) 4 Matrix & BCG (1) 5 Piotroski Score (3) Total Score (5)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (5) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	1.12
Value Investing	(2.42)
AFSI	(5.00)
Total Score	(6.30)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 43.82%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis seluruh emiten asuransi dapat dilihat melalui link dibawah
Analisa Sektor Finance Industri Asuransi Indonesia

Untuk Analisis  Saham AHAP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

AHAP (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)