AGRO (PT. Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Ayu Yudha

Analisa Fundamental Saham AGRO

Tgl penulisan artikel : 10 Mei 2018

Price : Rp. 346,-
Jumlah Lembar Saham : 17,734,394,149,-
Market Cap : 6,136,100,375,554,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk adalah perusahaan  yang bergerak dibidang perbankan

Jejak Langkah 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan AGRO posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham AGRO posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	2,168,541
2009	2,470,725
2010	2,422,809
2011	2,802,039
2012	3,396,235
2013	4,214,284
2014	5,370,833
2015	6,865,941
2016	9,227,493
2017	12,452,978
2017 / 2008	574.26%
Average Growth	21.44%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	2,578,439	231,639
2009	2,888,335	254,534
2010	3,054,093	278,286
2011	3,481,155	347,616
2012	4,040,140	371,925
2013	5,126,260	830,336
2014	6,388,305	894,681
2015	8,364,503	1,352,412
2016	11,377,961	1,936,252
2017	16,325,247	3,111,285
2017 / 2008	633.14%	1343.16%
Average Growth	22.76 %	33.46 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	334,006	224,659	67%
2009	354,824	224,838	63%
2010	346,804	189,083	55%
2011	347,042	190,696	55%
2012	316,495	133,551	42%
2013	420,623	195,482	46%
2014	598,344	339,152	57%
2015	786,710	430,938	55%
2016	965,085	557,730	58%
2017	1,252,069	748,947	60%
2017 / 2008	374.86%	Total R VS C	558%
Average Growth	15.81%	Average R VS C	56%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	(3,826)	(1.63)	2,325,570,000
2009	2,199	0.69	3,384,023,274
2010	14,027	4.10	3,396,451,958
2011	32,856	9.28	3,583,913,524
2012	33,027	9.13	3,583,913,524
2013	52,440	10.06	7,378,138,767
2014	59,408	7.97	7,376,273,365
2015	80,492	8.50	11,364,918,541
2016	103,003	8.89	15,172,454,702
2017	140,496	8.67	15,172,454,702
2017 / 2009	6389.24 %	1256.52 %	448.36 %
Average Growth	68.14 %	37.21 %	20.63 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	235	(144.17)	2.36
2009	150	217.39	1.99
2010	168	40.98	2.05
2011	118	12.72	1.22
2012	147	16.10	1.42
2013	118	11.73	1.05
2014	103	12.92	0.85
2015	97	11.41	0.82
2016	386	43.42	3.02
2017	525	60.55	2.56
2017 / 2008	223.40%	283.05	17.33
Average Growth	9.34%	28.30	1.73

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

RoA
Year	Earning	Asset	RoA
2008	(3,826.0)	2,578,439.4	-0.15%
2009	2,198.9	2,888,335.4	0.08%
2010	14,026.7	3,054,092.7	0.46%
2011	32,856.4	3,481,155.3	0.94%
2012	33,026.6	4,040,140.2	0.82%
2013	52,439.7	5,126,260.1	1.02%
2014	59,407.9	6,388,305.1	0.93%
2015	80,491.9	8,364,502.6	0.96%
2016	103,003.2	11,377,960.7	0.91%
2017	140,495.5	16,325,247.0	0.86%
Total			6.83%
Average / year			0.68%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	21.44 %	1.43
2	Ekuitas Pemilik	33.46 %	2.00
3	Revenue Growth	15.81 %	1.05
4	Income Vs Cost	55.78 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	68.14 %	2.00
6	Stock Price Growth	9.34 %	0.62
7	RoA	0.68 %	(0.63)
Total Score			4.47

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4.47 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	1.37948	10	13.71%
2014	0.8155	8	10.23%
2015	1.36026	9	16.00%
2016	1.27698	9	14.36%
2017	2.98043	9	34.38%
Average % Payout			17.74%

PER

Harga	346
Earning 2017	8.49
PER	40.75

PBV

Ekuitas Pemilik	3,111,284,877,000
Saham beredar	17,734,394,149
Book Value	175
PBV	1.97

CASA

Giro	1,169,276
Tabungan	661,546
Total DPK	12,452,978
CASA	14.70%

CAR

Asset	16,325,247
Ekuitas	3,111,285
CAR	19.06%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
9,818,937	147,328	10,215	15,145	149,686

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
175,046	10,141,311	1.73%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	40.75
NI Growth	68.14
Dividen 2017	2.98043
Dividen Yield	0.86
PEG	0.59
PEG Adjusted	585.86

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	17.74%	0.91
2	PER	40.75	(2.00)
3	PBV	1.97	(0.94)
4	CASA	14.70%	(2.00)
5	CAR	19.06 %	2.00
6	NPL	1.73 %	2.00
7	PEG	0.59	2.00
Total Score		1.97

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 1.97 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI	Score
140,496	1,252,069	1,111,574	88.78%	(1.59)

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	340,193
Arus Kas Investasi	(731,517)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

Piotroski Score
1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	340,193	Yes
		NI	140,496
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	13,213,962	Yes
		Current A	16,325,247
		Current L/A	0.8094
		Previous L	9,441,709
		Previous A	11,377,961
		Previous L/A	0.8298
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	16,325,247	Yes
		Current H	13,213,962
		Current A/H	1.2355
		Previous A	11,377,961
		Previous H	9,441,709
		Previous A/H	1.2051
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	176,705	Yes
		Previous	128,507
9	Net sales / asset >	Current S	1,252,069	No
		Current A	16,325,247
		Current S/A	0.0767
		Previous S	965,085
		Previous A	11,377,961
		Previous S/A	0.0848

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(1.59)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	5
Total Score		2.41

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2.41 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	4.47
Value Investing	1.97
AFSI	2.41
Total Score	8.85

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 58.68%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham AGRO Versi 1 Bisa Dilihat Disini
AGRO (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)