TMAS (PT. Pelayaran Tempuran Emas Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Temas Line

Analisa Fundamental Saham TMAS

Tgl penulisan artikel : 5 April 2018

Price : Rp. 1,120,-
Jumlah Lembar Saham : 1,141,030,000,-
Market Cap : 1,277,953,600,000,-

Saham PT. Pelayaran Tempuran Emas Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pelayaran (Shipping)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan TMAS posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham TMAS posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2008	1,171,594
2009	988,306
2010	967,640
2011	958,477
2012	1,086,246
2013	1,383,575
2014	1,522,131
2015	1,621,364
2016	1,671,905
2017	2,000,911
2017 / 2008	170.79%
Average Growth	6.13%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	(155,208)	(136)	1,141,030,000
2009	(178,977)	(157)	1,141,030,000
2010	(114,494)	(100)	1,141,030,000
2011	26,598	23	1,141,030,000
2012	119,713	105	1,141,030,000
2013	70,447	62	1,141,030,000
2014	198,824	178	1,141,030,000
2015	301,220	278	1,141,030,000
2016	231,308	203	1,141,030,000
2017	53,049	46	1,141,030,000
2017 / 2008	-34.18%	-33.82%	100.00%
Average Growth	-188.76%	-188.65%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2008	494,431
2009	328,907
2010	219,288
2011	243,128
2012	348,904
2013	334,489
2014	533,885
2015	814,666
2016	993,366
2017	1,021,859
2017 / 2008	206.67%
Average Growth	8.40%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2008	220
2009	210
2010	183
2011	199
2012	370
2013	210
2014	2,215
2015	1,950
2016	1,750
2017	1,145
2017 / 2008	520.45%
Average Growth	20.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) karena terdapat penurunan 3 tahun berturut - turut

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	-155,208.000	494,431.000	-31.39%
2009	-178,977.000	328,907.000	-54.42%
2010	-114,494.000	219,288.000	-52.21%
2011	26,598.000	243,128.000	10.94%
2012	119,713.000	348,904.000	34.31%
2013	70,447.000	334,489.000	21.06%
2014	198,824.000	533,885.000	37.24%
2015	301,220.000	814,666.000	36.97%
2016	231,308.000	993,366.000	23.29%
2017	53,049.000	1,021,859.000	5.19%
Total			30.99%
Average / year			3.10%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 1,120,-

Earning 2017 adalah 46
Maka P/E = 24.35  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 1,021,858,741,904,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,141,030,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 896,- 

PBV adalah 1.25,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Harta Lancar   =                            414,746,140,998,-

Utang Lancar  =                            818,827,483,787,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                     1,022,944,320,318,-

Total Utang         =                     1,895,433,894,139,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)