ACES (PT. Ace Hardware Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham ACES

Tgl penulisan artikel : 27 April 2018

Price : Rp. 1,250,-
Jumlah Lembar Saham : 17,150,000,000,-
Market Cap : 21,437,500,000,000,- (Medium Cap)

Saham PT. Ace Hardware Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang  peralatan penunjang rumah dan lifestyle

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan ACES posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham ACES posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	98,688
2009	395,772
2010	366,378
2011	210,454
2012	270,050
2013	161,759
2014	391,452
2015	621,846
2016	703,935
2017	902,228
2017 / 2008	914.22%
Average Growth	27.87%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	677,458
2009	854,627
2010	1,010,125
2011	1,206,647
2012	1,601,068
2013	1,878,714
2014	2,325,095
2015	2,628,045
2016	3,053,622
2017	3,512,777
2017 / 2008	518.52%
Average Growth	20.07 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	1,222,170	719,449	59%
2009	1,358,775	806,337	59%
2010	1,641,122	932,519	57%
2011	2,426,438	1,290,264	53%
2012	3,223,291	1,671,715	52%
2013	3,895,446	1,961,898	50%
2014	4,541,474	2,347,890	52%
2015	4,742,526	2,488,809	52%
2016	4,935,903	2,584,146	52%
2017	5,938,576	3,103,860	52%
2017 / 2008	485.90%	Total COGS	539%
Average Growth	19.20%	Average COGS	54%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	130,643	76.39	1,715,000,000
2009	154,443	91.80	1,715,000,000
2010	170,981	99.70	1,715,000,000
2011	285,127	166.25	1,715,000,000
2012	437,143	24.98	17,150,000,000
2013	508,873	29.70	17,150,000,000
2014	562,324	32.88	17,150,000,000
2015	588,325	34.51	17,150,000,000
2016	710,580	41.69	17,150,000,000
2017	777,727	45.62	17,150,000,000
2017 / 2008	595.31 %	59.72 %	1000.00%
Average Growth	21.92 %	(5.57)%	29.15%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth

  

Year	Price	PER	PBV
2008	75	0.98	0.19
2009	151	1.64	0.30
2010	295	2.96	0.50
2011	410	2.47	0.58
2012	810	32.43	8.68
2013	590	19.87	5.39
2014	785	23.87	5.79
2015	825	23.91	5.38
2016	835	20.03	4.69
2017	1,155	25.32	5.64
2017 / 2008	1540.00%	153.47	37.14
Average Growth	35.50%	15.35	3.71

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	130,643.0	677,458.0	19.28%
2009	154,443.0	854,627.0	18.07%
2010	170,981.0	1,010,125.0	16.93%
2011	285,127.0	1,206,647.0	23.63%
2012	437,143.0	1,601,068.0	27.30%
2013	508,873.0	1,878,714.0	27.09%
2014	562,324.0	2,325,095.0	24.18%
2015	588,325.0	2,628,045.0	22.39%
2016	710,580.0	3,053,622.0	23.27%
2017	777,727.0	3,512,777.0	22.14%
Total			224.28%
Average / year			22.43%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	27.87 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	20.07 %	1.61
3	Revenue Growth	19.20 %	1.54
4	Average COGS	53.92 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	21.92 %	4.38
6	Stock Price Growth	35.50 %	2.00
7	RoE	22.43 %	1.79
Total Score			15.32

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 15.32 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	6	30	20.20%
2014	16	33	48.66%
2015	15.4	35	44.62%
2016	16.47	42	39.51%
2017		46	0.00%
Average % Payout			38.25%

PER

Harga	1,250
Earning	45.62
PER	27.40

PBV

Ekuitas pemilik	3,512,776,689,853
Saham beredar	17,150,000,000
Book Value	205
PBV	6.10

Working Capital 

Asset Lancar	3,358,272,302,312
Utang Lancar	478,208,556,747
Working Capital	702%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	3,510,421,847,790
Total Utang	918,418,702,689
Debt to Equity	26%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga	5,001,150,817
Laba Bersih	780,686,814,661
%Beban Bunga	0.64 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	27.40
NI Growth	21.92
Dividen 2016	16.47
$Dividen Yield	1.32
PEG	1.18
PEG Adjusted	1060.19

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		5
2	PER	27.40	-2
3	PBV	6.10	-2
4	Working Capital	702.26 %	2
5	Debt to Equity	26.16 %	2
6	Beban Berbunga	0.64 %	2
7	PEG		-1.8
Total Score		5.20

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 5.2 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Income Segmen

Tidak kelihatan Laba per segmen pada laporan keuangan tapi semua penjualan dari setiap segmen mengalami peningkatan.

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi	690,355
Arus Kas Investasi	(187,331)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

Piotroski Score
1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	690,355	No
		NI	780,687
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	440,210	No
		Current A	4,428,841
		Current L/A	0.0994
		Previous L	293,721
		Previous A	3,731,102
		Previous L/A	0.0787
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	3,358,272	No
		Current H	478,209
		Current A/H	7.0226
		Previous A	2,822,070
		Previous H	388,653
		Previous A/H	7.2612
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	2,834,716	Yes
		Previous	2,351,757
9	Net sales / asset >	Current S	5,877,967	Yes
		Current A	4,428,841
		Current S/A	1.3272
		Previous S	4,884,064
		Previous A	3,731,102
		Previous S/A	1.3090

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	3
Total Score		10

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 10 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	15.32
Value Investing	5.20
AFSI	10.00
Total Score	30.52

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 79.92%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ACES Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ACES (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)