ABMM (PT. ABM Investama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh ABM Investama

Analisa Fundamental Saham ABMM

Tgl penulisan artikel : 26 April 2018

Price : Rp. 2,190,-
Jumlah Lembar Saham : 2,753,165,000,-
Market Cap : 6,029,431,350,000,- (Small Cap)

Saham PT. ABM Investama Tbk adalah perusahaan dengan kegiatan usaha utama yaitu :
1. Menjalankan jasa konsultasi manajemen bisnis termasuk perencanaan dan desain dalam rangka pengembangan manajemen bisnis pertambangan, energi, teknik, engineering, industri, minyak, gas dan panas bumi, sumber daya energi, teknik serta jasa konsultasi lainnya kecuali dalam bidang hukum dan pajak. (Jasa Konsultasi)
2. Menjalankan jasa penyewaan, termasuk namun tidak terbatas pada bidang perkantoran dan pemukiman serta jasa penyewaan alat-alat berat pada bidang pertambangan serta industri lainnya (Rental Alat Berat)

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan ABMM posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham ABMM posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2011	184,017
2012	108,454
2013	90,068
2014	104,305
2015	112,356
2016	81,713
2017	140,690
2017 / 2011	76.45%
Average Growth	-4.38%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2011	336,972
2012	344,949
2013	323,449
2014	207,188
2015	162,919
2016	174,840
2017	179,600
2017 / 2011	53.30%
Average Growth	-9.96%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2011	753,835	594,995	79%
2012	886,971	714,703	81%
2013	777,020	622,752	80%
2014	723,620	573,731	79%
2015	654,586	527,423	81%
2016	590,696	462,786	78%
2017	690,733	539,338	78%
2017 / 2011	91.63%	Total COGS	556%
Average Growth	-1.45%	Average COGS	79%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2011	55,535	0.02561	2,753,165,000
2012	13,638	0.00495	2,753,165,000
2013	4,607	0.00167	2,753,165,000
2014	(113,662)	(0.04128)	2,753,165,000
2015	(38,052)	(0.01382)	2,753,165,000
2016	12,638	0.00460	2,753,165,000
2017	5,572	0.00202	2,753,165,000
2017 / 2011	10.03%	7.89%	100.00%
Average Growth	-31.83%	-34.51%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2011	3,825	10.75817334	2.25
2012	2,875	41.83592025	1.65
2013	3,000	129.3961813	1.84
2014	3,050	-5.32202398	2.92
2015	2,900	-15.11494709	3.53
2016	2,030	31.7873909	2.30
2017	2,300	82.01497237	2.54
2017 / 2011	60.13%	275.3556671	17.03474533
Average Growth	-8.13%	39.33652388	2.433535048

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	55,535.0	336,972.0	16.48%
2012	13,638.0	344,949.0	3.95%
2013	4,607.0	323,449.0	1.42%
2014	(113,662.0)	207,188.0	-54.86%
2015	(38,052.0)	162,919.0	-23.36%
2016	12,638.0	174,840.0	7.23%
2017	5,572.0	179,600.0	3.10%
Total			-46.03%
Average / year			-6.58%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(4.38)%	(0.29)
2	Ekuitas Pemilik	(9.96)%	(0.66)
3	Revenue Growth	(1.45)%	(0.10)
4	Average COGS	79.42 %	0.12
5	Laba Entitas Pemilik	(31.83)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(8.13)%	(0.54)
7	RoE	(6.58)%	(0.44)
Total Score			(6.92)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (6.92) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 13,883


Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	2,190
Earning	28.04
PER	78.09

PBV

Ekuitas pemilik	2,493,390,742,772
Saham beredar	2,753,165,000
Book Value	906
PBV	2.42

Working Capital 

Asset Lancar	339,479,131
Utang Lancar	212,589,704
Working Capital	160%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	162,323,025
Total Utang	880,350,781
Debt to Equity	542%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga	46,411,846
Laba Bersih	3,798,762
%Beban Bunga	1221.76 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	78.09
NI Growth	(0.32)
Dividen 2016
$Dividen Yield
PEG	(245.32)
PEG Adjusted	(54.22)

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		-5
2	PER	78.09	-2
3	PBV	2.42	-2
4	Working Capital	159.69 %	0.39
5	Debt to Equity	542.34 %	-2
6	Beban Berbunga	1221.76 %	-2
7	PEG		-2
Total Score		(14.61)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (14.61) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi	150,848
Arus Kas Investasi	(42,126)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

Piotroski Score
1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	2,945	Yes
		NI	150,848
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	667,761	No
		Current A	1,042,674
		Current L/A	0.6404
		Previous L	539,132
		Previous A	1,073,182
		Previous L/A	0.5024
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current AL	339,479	Yes
		Current HL	212,590
		Current A/H	1.5969
		Previous AL	297,030
		Previous HL	374,836
		Previous A/H	0.7924
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	151,395	Yes
		Previous	127,910
9	Net sales / asset >	Current S	690,733	Yes
		Current A	1,042,674
		Current S/A	0.6625
		Previous S	590,696
		Previous A	1,073,182
		Previous S/A	0.5504

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	7
Total Score		10

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 10 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(6.92)
Value Investing	(14.61)
AFSI	10.00
Total Score	(11.53)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 38.70%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ABMM Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ABMM (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)