SMRA (PT. Summarecon Agung Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Wonderful Life

Analisa Fundamental Saham SMRA

Tgl penulisan artikel : 10 Maret 2018

Price : Rp. 1,015,-
Jumlah Lembar Saham : 14,426,781,680,-
Market Cap : 14,643,183,405,200,-

Saham PT. Summarecon Agung Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang properti

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SMRA posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SMRA posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	1,027
2008	1,267
2009	1,198
2010	1,695
2011	2,359
2012	3,463
2013	4,094
2014	5,757
2015	5,624
2016	5,398
2016 / 2007	525.51%
Average Growth	20.24%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	159.8	25	3,213,101,173
2008	94.1	15	6,435,787,592
2009	167.3	26	6,436,800,638
2010	233.5	34	6,873,140,840
2011	392.0	57	6,873,140,840
2012	798.0	57	7,213,390,840
2013	1,102.0	76	14,426,781,680
2014	1,385.0	96	14,426,781,680
2015	855.0	59	14,426,781,680
2016	312.0	22	14,426,781,680
2016 / 2007	195.24%	88.00%	449.00%
Average Growth	7.72%	-1.41%	18.16%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	1,505
2008	1,569
2009	1,718
2010	2,140
2011	2,477
2012	3,815
2013	4,658
2014	6,416
2015	7,530
2016	8,166
2016 / 2007	542.48%
Average Growth	20.67%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	293
2008	83
2009	300
2010	545
2011	620
2012	940
2013	780
2014	1,520
2015	1,650
2016	1,325
2016 / 2007	452.99%
Average Growth	18.28%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	159.800	1,505.300	10.62%
2008	94.100	1,569.200	6.00%
2009	167.300	1,717.800	9.74%
2010	233.500	2,139.900	10.91%
2011	392.000	2,477.000	15.83%
2012	798.000	3,815.000	20.92%
2013	1,102.000	4,658.000	23.66%
2014	1,385.000	6,416.000	21.59%
2015	855.000	7,530.000	11.35%
2016	312.000	8,166.000	3.82%
Total			134.43%
Average / year			13.44%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) penurunan 2 x berturut - turut

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 60

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	20	96	20.83%
2015	5	59	8.47%
2016	5	22	22.73%
Average % Payout			17.35%

P/E

Harga saat penulisan adalah 1,015,-

Earning Q3 2017 adalah 8
Proyeksi Earning 2017 adalah 10.67

Maka P/E = 95.16  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 6,283,390,385,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 14,426,781,680,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 436,- 

PBV adalah 2.33,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                             8,534,373,133,-

Utang Lancar  =                            5,365,187,425,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                       8,257,106,991,-

Total Utang         =                     12,729,970,568,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)