POOL (PT. Pool Advista Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham POOL

Tgl penulisan artikel : 27 Januari 2018

Price : Rp. 4,010,-
Jumlah Lembar Saham : 2,250,168,464,-
Market Cap : 9,023,175,540,640,-

Saham PT. Pool Advista Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang investasi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan POOL posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham POOL posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	14,008	280.00	50,000,000
2008	9,426	181.00	50,000,000
2009	8,404	114.00	100,000,000
2010	11,605	58.00	100,000,000
2011	14,311	72.00	100,000,000
2012	12,720	62.00	204,770,000
2013	4,645	21.00	219,275,004
2014	18,997	84.43	224,994,004
2015	8,999	14.08	224,994,004
2016	18,638	19.60	1,799,952,032
2016 / 2007	133.05 %	7.00 %	3599.90 %
Average Growth	3.22 %	(25.58)%	48.91 %

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa asset growth

Year	Asset
2007	136,761
2008	124,445
2009	139,766
2010	147,405
2011	136,584
2012	143,098
2013	145,333
2014	163,783
2015	171,149
2016	610,584
2016 / 2007	446.46%
Average Growth	18.09%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth 

Year	Price
2007	290
2008	290
2009	316
2010	283
2011	600
2012	1680
2013	1680
2014	2995
2015	2990
2016	2180
2016 / 2007	751.72%
Average Growth	25.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth). karena penurunan 2 tahun berturut - turut

Analisa average ROA

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROA
2007	14,008	136,761	10.24%
2008	9,426	124,445	7.57%
2009	8,404	139,766	6.01%
2010	11,605	147,405	7.87%
2011	14,311	136,584	10.48%
2012	12,720	143,098	8.89%
2013	4,645	145,333	3.20%
2014	18,997	163,783	11.60%
2015	8,999	171,149	5.26%
2016	18,638	610,584	3.05%
Total			74.18%
Average / year			7.42%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA).

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 4,010,-

Earning Q3 2017 adalah 32.2
Proyeksi Earning 2017 adalah 42.93

Maka P/E = 93.40  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 718,632,212,732,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,250,168,464,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 319,- 

PBV adalah 12.56,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =                   741,161,997,632,-

Utang                   =                     22,534,115,864,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Kurang Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 25%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Menurut data fundamental saham ini sudah dihargai sangat mahal (PE 93x dan PBV 12x) dan sering melakukan Right Issue. Sehingga penulis kurang menyukai saham jenis seperti ini walaupun harganya melonjak sangat tinggi. Perusahaan ini harus mengubah kinerja keuangan mereka bila tidak ada kemungkinan mengalami pembalikan arah menjadi downtrend. 

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)