UNVR (Unilever Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham UNVR

Tgl penulisan artikel : 27 Oktober 2017

Price : Rp 32.675
Market Cap : 121,8 Triliun

Saham PT. Unilever Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang kosmetik, barang keperluan rumah tangga, makanan dan  minuman. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan UNVR posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham UNVR posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	12.544.901
2008	15.577.811
2009	18.246.872
2010	19.690.239
2011	23.469.218
2012	27.303.248
2013	30.757.435
2014	34.511.534
2015	36.484.030
2016	40.053.732
2016 / 2007	319,28%
Average Growth	13,77%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1.964.652	257,5	7.630.000.000
2008	2.407.231	315,5	7.630.000.000
2009	3.044.107	399,0	7.630.000.000
2010	3.386.970	443,9	7.630.000.000
2011	4.164.304	545,8	7.630.000.000
2012	4.839.145	634,2	7.630.000.000
2013	5.352.625	701,5	7.630.000.000
2014	5.738.523	752,1	7.630.000.000
2015	5.851.805	766,9	7.630.000.000
2016	6.390.672	837,6	7.630.000.000
2016 / 2007	325,28%	325,28%
Average Growth	14,00%	14,00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun. Tapi untuk perusahaan bigcaps dengan ekuitas diatas 10 triliun kenaikan rata-rata 10% sudah baik.

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	2.690.163
2008	3.093.803
2009	3.697.063
2010	4.041.985
2011	3.676.568
2012	3.968.365
2013	4.254.670
2014	4.598.782
2015	4.827.360
2016	4.704.258
2016 / 2007	174,87%
Average Growth	6,41%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	6750
2008	8000
2009	11000
2010	16500
2011	18500
2012	21200
2013	26000
2014	31500
2015	37025
2016	40000
2016 / 2007	592,59%
Average Growth	21,86%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	1.964.652	2.690.163	73,03%
2008	2.407.231	3.093.803	77,81%
2009	3.044.107	3.697.063	82,34%
2010	3.386.970	4.041.985	83,79%
2011	4.164.304	3.676.568	113,27%
2012	4.839.145	3.968.365	121,94%
2013	5.352.625	4.254.670	125,81%
2014	5.738.523	4.598.782	124,78%
2015	5.851.805	4.827.360	121,22%
2016	6.390.672	4.704.258	135,85%
Total			1059,84%
Average / year			105,98%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 80

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 80%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen.

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2007	Rp              215,00	257,5	83,5%
2008	Rp              262,00	315,5	83,0%
2009	Rp              399,00	399,0	100,0%
2010	Rp              444,00	443,9	100,0%
2011	Rp              546,00	545,8	100,0%
2012	Rp              634,00	634,2	100,0%
2013	Rp              701,00	701,5	99,9%
2014	Rp              752,00	752,1	100,0%
2015	Rp              766,00	766,9	99,9%
2016	Rp              375,00	837,6	44,8%
Average % Payout			91,11%

P/E

Harga saat penulisan adalah Rp 49.600

Earning Q2 2017 adalah 3,6 triliun rupiah

Proyeksi Earning 2017 adalah 7,2 triliun rupiah

Maka P/E = 52,2  --> (Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15 namun tidak boleh minus alias rugi)

PBV

Ekuitasnya adalah 4,9 triliun rupiah.

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 7.630.000.000 lembar. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 643,-. 

PBV adalah 77,14.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar =  8,6 triliun rupiah

Utang Lancar =  13 triliun rupiah

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        = 4,9 triliun rupiah

Total Utang         = 14,38 triliun rupiah

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%. 

Analisa Tambahan AFSI by Krisantus (Bozdiamond)

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,Timothy Padang
owner of Timothy Blog