TLKM (PT. Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Telkom Indonesia Official

Analisa Fundamental Saham TLKM request by R Mulyono

Tgl penulisan artikel : 31 Oktober 2017

Saham PT. Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Telekomunikasi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan TLKM posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham TLKM posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	62,683
2008	64,166
2009	67,678
2010	68,629
2011	71,253
2012	77,143
2013	82,967
2014	89,696
2015	102,470
2016	116,333
2016 / 2007	185.59%
Average Growth	7.11%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	13,043	130.68	20,159,999,280
2008	10,672	108.08	20,159,999,280
2009	11,399	115.90	20,159,999,280
2010	11,537	117.31	20,159,999,280
2011	10,965	111.93	20,159,999,280
2012	12,850	133.80	20,159,999,280
2013	14,205	147.40	100,799,996,400
2014	14,471	148.10	100,799,996,400
2015	15,489	157.80	100,799,996,400
2016	19,352	196.20	100,799,996,400
2016 / 2007	148.37%	150.14%	500.00%
Average Growth	4.48%	4.62%	19.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	33,292
2008	33,910
2009	38,562
2010	44,419
2011	47,510
2012	51,541
2013	59,823
2014	67,721
2015	75,136
2016	84,384
2016 / 2007	253.47%
Average Growth	10.89%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth)  Karena market cap besar dengan ekuitas 84 Trilyun.

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	2,030
2008	1,380
2009	1,890
2010	1,590
2011	1,410
2012	1,790
2013	2,150
2014	2,865
2015	3,105
2016	3,980
2016 / 2007	196.06%
Average Growth	7.77%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2007 13,043.0 33,292.0 39.18% 2008 10,672.0 33,910.0 31.47% 2009 11,399.0 38,562.0 29.56% 2010 11,537.0 44,419.0 25.97% 2011 10,965.0 47,510.0 23.08% 2012 12,850.0 51,541.0 24.93% 2013 14,205.0 59,823.0 23.75% 2014 14,471.0 67,721.0 21.37% 2015 15,489.0 75,136.0 20.61% 2016 19,352.0 84,384.0 22.93% Total 262.85% Average / year 26.29%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 40

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	89.46	148	60.41%
2015	104.016	158	65.92%
2016	117.368	196	59.82%
Average % Payout			62.05%

P/E

Harga saat penulisan adalah 4,030,-

Earning Q3 2017 adalah 180.92
Proyeksi Earning 2017 adalah 241.23

Maka P/E = 16.71  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 110,571,000,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 100,799,996,400,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,097,- 

PBV adalah 3.67,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                        51,450,-

Utang Lancar =                        43,193,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                  110,571,-

Total Utang         =                    79,937,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Note Penulis : Walaupun harga saham TLKM mengalami downtrend akan tetapi secara fundamental maupun laporan kinerja keuangan masih sangat bagus dan bertumbuh.


Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)