SMAR (PT. SMART Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Jiwa Creation

Analisa Fundamental Saham SMAR

Tgl penulisan artikel : 13 Nopember 2017

Price : Rp 4,000
Jumlah Lembar Saham = 2,872,193,366
Market Cap : 11.48 Triliun (Besar)

Saham PT. SMART Tbk / PT. Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang perkebunan

Saham ini termasuk Group Sinarmas

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SMAR posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SMAR posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	8,080.00
2008	16,102.00
2009	14,201.00
2010	20,265.00
2011	31,676.00
2012	27,562.00
2013	23,935.00
2014	32,341.00
2015	36,230.00
2016	29,752.00
2016 / 2007	368.22%
Average Growth	15.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1885	344	2,872,193,366
2008	1046	364	2,872,193,366
2009	748	261	2,872,193,366
2010	1261	439	2,872,193,366
2011	1785	621	2,872,193,366
2012	2152	749	2,872,193,366
2013	893	311	2,872,193,366
2014	1478	514	2,872,193,366
2015	(386)	(134)	2,872,193,366
2016	2601	906	2,872,193,366
2016 / 2007	137.98%	263.37%	100.00%
Average Growth	3.64%	11.36%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	3,528
2008	4,620
2009	4,796
2010	5,830
2011	7,331
2012	8,934
2013	6,470
2014	7,926
2015	7,616
2016	10,194
2016 / 2007	288.95%
Average Growth	12.51%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) karena termasuk saham dengan market cap besar.

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	6,000
2008	1,700
2009	2,550
2010	5,000
2011	6,400
2012	6,550
2013	7,850
2014	8,100
2015	4,200
2016	4,350
2016 / 2007	72.50%
Average Growth	-3.51%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	1,885.0	3,528.0	53.43%
2008	1,046.0	4,620.0	22.64%
2009	748.0	4,796.0	15.60%
2010	1,261.0	5,830.0	21.63%
2011	1,785.0	7,331.0	24.35%
2012	2,152.0	8,934.0	24.09%
2013	893.0	6,470.0	13.80%
2014	1,478.0	7,926.0	18.65%
2015	-386.0	7,616.0	-5.07%
2016	2,601.0	10,194.0	25.52%
Total			214.63%
Average / year			21.46%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 60

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah Rp 4,000

EPS Q3 2017 adalah 214

Proyeksi EPS 2017 adalah 285

Maka P/E = 14.0  --> (Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 10,696,321,000,000

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,872,193,366 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 3,724,-. 

PBV adalah 1.07.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =      10,550,404,-

Utang Lancar  =        6,775,829,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =    10,696,321,-

Total Utang         =    15,023,735,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)