KOIN (PT. Kokoh Inti Arebama Tbk)

Analisa Fundamental Saham KOIN

Tgl penulisan artikel : 29 Oktober 2017

Saham PT. Kokoh Inti Arebama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang layanan pendistribusian bahan-bahan bangunan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan KOIN posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham KOIN posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2008 - 2016

Year	Revenue
2008	703,756
2009	621,112
2010	731,630
2011	702,359
2012	879,845
2013	1,112,046
2014	1,204,929
2015	1,471,441
2016	1,448,167
2016 / 2008	205.78%
Average Growth	9.44%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2008 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	6,935	8	850,000,000
2009	5,919	7	850,000,000
2010	6,256	6	977,502,525
2011	-108,027	-110	980,843,732
2012	33,532	34	980,843,732
2013	36,683	37	980,843,732
2014	26,699	27.22	980,843,732
2015	14,408	14.69	980,843,732
2016	-7	-0.01	980,843,732
2016 / 2008	-0.10%	-0.13%	115.39%
Average Growth	#NUM!	#NUM!	1.81%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2008 - 2016

Year	Equity
2008	112,883
2009	118,802
2010	125,057
2011	17,640
2012	51,172
2013	87,855
2014	110,843
2015	123,851
2016	121,225
2016 / 2008	107.39%
Average Growth	0.90%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2008	50
2009	144
2010	180
2011	180
2012	300
2013	275
2014	430
2015	290
2016	300
2016 / 2008	600.00%
Average Growth	25.10%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2008 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	6,935	112,883	6.14%
2009	5,919	118,802	4.98%
2010	6,256	125,057	5.00%
2011	-108,027	17,640	-612.40%
2012	33,532	51,172	65.53%
2013	36,683	87,855	41.75%
2014	26,699	110,843	24.09%
2015	14,408	123,851	11.63%
2016	-7	121,225	-0.01%
Total			-453%
Average / year			-50.36%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 294,-

Earning Q2 2017 adalah (15.57)
Proyeksi Earning 2017 adalah (31.14)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 105,950,415,159,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 980,843,732,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 108,- 

PBV adalah 2.72,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       649,452,957,424,-

Utang Lancar =                       570,476,203,063,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                  105,950,415,159,-

Total Utang         =                  592,069,545,707,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		0

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 0%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)