ITMG (PT. Indo Tambangraya Megah Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Dasa Strategik Indonesia

Analisa Fundamental Saham ITMG

Tgl penulisan artikel : 9 Oktober 2017

Saham PT. Indo Tambangraya Megah Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan, pembangunan, pengangkutan, perbengkelan, perdagangan, perindustrian dan jasa batu bara.

Saham ini IPO pada tanggal 18 Desember 2007 dengan harga 14,000,-

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan ITMG posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham ITMG posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	755,562
2008	1,297,363
2009	1,500,825
2010	1,644,650
2011	2,381,875
2012	2,438,941
2013	2,178,763
2014	1,942,655
2015	1,589,409
2016	1,367,498
2016 / 2007	180.99%
Average Growth	6.81%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	55,785	0.10	1,129,925,000
2008	234,925	0.21	1,129,925,000
2009	335,551	0.30	1,129,925,000
2010	204,151	0.18	1,129,925,000
2011	546,126	0.48	1,129,925,000
2012	432,043	0.38	1,129,925,000
2013	204,981	0.18	1,129,925,000
2014	200,971	0.18	1,129,925,000
2015	63,107	0.06	1,129,925,000
2016	130,709	0.12	1,129,925,000
2016 / 2007	234.31%	120.00%	100.00%
Average Growth	9.92%	2.05%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	456,315
2008	610,370
2009	787,486
2010	721,024
2011	1,080,804
2012	1,002,417
2013	898,471
2014	884,620
2015	834,557
2016	907,430
2016 / 2007	198.86%
Average Growth	7.94%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	18,900
2008	10,500
2009	31,800
2010	50,750
2011	38,650
2012	41,350
2013	28,500
2014	15,375
2015	5,725
2016	16,875
2016 / 2007	89.29%
Average Growth	-1.25%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	55,785.0	456,315.0	12.23%
2008	234,925.0	610,370.0	38.49%
2009	335,551.0	787,486.0	42.61%
2010	204,151.0	721,024.0	28.31%
2011	546,126.0	1,080,804.0	50.53%
2012	432,043.0	1,002,417.0	43.10%
2013	204,981.0	898,471.0	22.81%
2014	200,971.0	884,620.0	22.72%
2015	63,107.0	834,557.0	7.56%
2016	130,709.0	907,430.0	14.40%
Total			282.77%
Average / year			28.28%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE)

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 13,515,-

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	1143	2432.70	46.98%
2015	495	810.90	61.04%
2016	1397	1621.80	86.14%
Average % Payout			64.72%

P/E

Harga saat penulisan adalah 20,350,-

Earning Q2 2017 adalah 0.1 / 1351.5
Proyeksi Earning 2017 adalah 2703

Maka P/E = 7.53  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 12,379,483,215,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,129,925,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 10,956,- 

PBV adalah 1.86,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                           619,844,-

Utang Lancar =                           267,394,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   915,981,-

Total Utang         =                   338,990,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend Lemah

Sumber : quotes.wsj.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)