ITMA (PT. Sumber Energi Andalan Tbk)

Analisa Fundamental Saham ITMA

Tgl penulisan artikel : 8 Oktober 2017

Saham PT. Sumber Energi Andalan Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang energi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan ITMA posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham ITMA posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2011 - 2016

Year	Revenue
2011	75,000
2012	2,190,816
2013	402,700
2014	391,000
2015	133,509
2016	135,162
2016 / 2011	180.22%
Average Growth	12.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2011 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	(205,975)	-0.01000	34,000,000
2012	15,121,464	0.44000	34,000,000
2013	26,108,351	0.77000	34,000,000
2014	31,446,127	0.05000	34,000,000
2015	(58,902)	-0.00010	34,000,000
2016	41,004,820	0.06000	680,000,000
2016 / 2011	-19907.67%	-600.00%	2000.00%
Average Growth	-388.27%	-243.10%	82.06%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2011 - 2016

Year	Equity
2011	356,644
2012	33,828,583
2013	59,936,934
2014	91,383,061
2015	91,329,110
2016	132,334,613
2016 / 2011	37105.52%
Average Growth	226.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	36
2008	33
2009	50
2010	19.25
2011	22.5
2012	60
2013	695
2014	695
2015	695
2016	1,685
2016 / 2007	4680.56%
Average Growth	53.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2011 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	-205,975	356,644	-57.75%
2012	15,121,464	33,828,583	44.70%
2013	26,108,351	59,936,934	43.56%
2014	31,446,127	91,383,061	34.41%
2015	-58,902	91,329,110	-0.06%
2016	41,004,820	132,334,613	30.99%
Total			95.84%
Average / year			15.97%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE)

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 80

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 80%

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ = 13,501

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen

P/E

Harga saat penulisan adalah 835,-

Earning Q2 2017 adalah 0.008 / 108.01
Proyeksi Earning 2017 adalah 216

Maka P/E = 3.87  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 118,931,293,- / 1,605,691,386,793

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 680,000,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2,361,- 

PBV adalah 0.35,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                             1,625,606,-

Utang Lancar =                                311,297,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   118,931,293,-

Total Utang         =                          311,297,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 80%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Sumber : quotes.wsj.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)