INAI (PT. Indal Aluminium Industry Tbk)

Analisa Fundamental Saham INAI

Tgl penulisan artikel : 23 September 2017

Saham PT. Indal Aluminium Industry Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Aluminium

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan INAI posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham INAI posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	514,055
2008	642,018
2009	470,650
2010	461,421
2011	555,887
2012	582,654
2013	640,703
2014	933,462
2015	1,384,676
2016	1,284,510
2016 / 2007	249.88%
Average Growth	10.71%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	334.00	2.00	158,400,000
2008	1,008.00	6.00	158,400,000
2009	(12,824.00)	(81.00)	158,400,000
2010	15,925.00	101.00	158,400,000
2011	26,357.00	166.00	158,400,000
2012	23,155.00	146.00	158,400,000
2013	5,020.00	32.00	158,400,000
2014	22,415.00	70.76	316,800,000
2015	28,616.00	90.33	316,800,000
2016	35,553.00	112.23	316,800,000
2016 / 2007	10644.61%	5611.50%	200.00%
Average Growth	67.97%	56.44%	8.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	75,598
2008	76,605
2009	63,781
2010	79,706
2011	106,063
2012	129,218
2013	126,318
2014	121,742
2015	239,821
2016	258,017
2016 / 2007	341.30%
Average Growth	14.61%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	142.5
2008	62.5
2009	107.5
2010	180.0
2011	270.0
2012	230.0
2013	300.0
2014	350.0
2015	405.0
2016	645.0
2016 / 2007	452.63%
Average Growth	18.27%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	334	75,598	0.44%
2008	1,008	76,605	1.32%
2009	-12,824	63,781	-20.11%
2010	15,925	79,706	19.98%
2011	26,357	106,063	24.85%
2012	23,155	129,218	17.92%
2013	5,020	126,318	3.97%
2014	22,415	121,742	18.41%
2015	28,616	239,821	11.93%
2016	35,553	258,017	13.78%
Total			92.50%
Average / year			9.25%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 40

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	35	70.76	49.46%
2015	45	90.33	49.82%
2016	55	112.23	49.01%
Average % Payout			49.43%

P/E

Harga saat penulisan adalah 695

Earning Q2 2017 adalah 69.32
Proyeksi Earning 2017 adalah 138.64

Maka P/E = 5.01  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 279,978,425,477,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 316,800,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 884,- 

PBV adalah 0.79,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                           934,115,525,397,-

Utang Lancar =                           948,130,660,959,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   279,978,425,477,-

Total Utang         =                1,014,926,067,396,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Sumber : quotes.wsj.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)