IMAS (PT. Indomobil Sukses Internasional Tbk)

Analisa Fundamental Saham IMAS

Tgl penulisan artikel : 20 September 2017

Saham PT. Indomobil Sukses Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Otomotif meliputi 3 S (Sales, Services, Spareparts)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan IMAS posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham IMAS posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	5,084
2008	8,197
2009	6,940
2010	10,935
2011	15,777
2012	19,781
2013	20,095
2014	19,458
2015	18,100
2016	15,050
2016 / 2007	296.03%
Average Growth	12.82%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1	1	996,502,680
2008	23	23	996,502,680
2009	118	118	996,502,680
2010	449	433	1,036,979,405
2011	813	588	1,382,639,206
2012	802	290	2,765,278,412
2013	532	192	2,765,278,412
2014	(126)	(46)	2,765,278,412
2015	(46)	(17)	2,765,278,412
2016	(289)	(105)	2,765,278,412
2016 / 2007	-28900.00%	-10500.00%	277.50%
Average Growth	-287.69%	-267.72%	12.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth)

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	167
2008	287
2009	437
2010	1,277
2011	4,678
2012	5,186
2013	5,854
2014	5,725
2015	5,623
2016	5,633
2016 / 2007	3373.05%
Average Growth	47.84%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2010	3,800
2011	6,400
2012	5,300
2013	4,900
2014	4,000
2015	2,365
2016	1,310
2016 / 2010	34.47%
Average Growth	-16.26%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	1	167	0.60%
2008	23	287	8.01%
2009	118	437	27.00%
2010	449	1,277	35.16%
2011	813	4,678	17.38%
2012	802	5,186	15.46%
2013	532	5,854	9.09%
2014	-126	5,725	-2.20%
2015	-46	5,623	-0.82%
2016	-289	5,633	-5.13%
Total			104.56%
Average / year			10.46%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen walaupun rugi

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	10	-46.00	-21.74%
2015	10	-17.00	-58.82%
2016	5	-105.00	-4.76%
Average % Payout			-28.44%

P/E

Harga saat penulisan adalah 895

Earning Q1 2017 adalah (123.07)
Proyeksi Earning 2017 adalah (246.14)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 6,208,350,348,619,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,765,278,412,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2245,- 

PBV adalah 0.4 ,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                         12,923,638,085,264,-

Utang Lancar =                         13,756,669,689,769,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   6,208,350,348,619,-

Total Utang         =                 20,803,029,752,099,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 30%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend baik secara grafik maupun secara fundamental dengan margin of safety 60%

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)