IKAI (PT. Intikeramik Alamasri Industri Tbk)

Analisa Fundamental Saham IKAI

Tgl penulisan artikel : 18 September 2017

Saham PT. Intikeramik Alamasri Industri Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang keramik

Saham ini di suspensi pada tanggal 23 Maret 2017 karena perusahaan menghentikan produksi keramik sementara untuk efisiensi produktifitas.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017.

Laporan Keuangan IKAI posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham IKAI posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	204,231
2008	245,658
2009	225,837
2010	228,717
2011	210,970
2012	201,204
2013	211,524
2014	262,321
2015	141,200
2016	83,773
2016 / 2007	41.02%
Average Growth	-9.43%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	12,257	19.00	654,000,000
2008	3,306	5.00	654,000,000
2009	(35,593)	(54.00)	654,000,000
2010	(39,209)	(50.00)	654,000,000
2011	(50,623)	(64.00)	791,383,786
2012	(39,676)	(50.00)	791,383,786
2013	(43,088)	(54.00)	791,383,786
2014	(26,517)	(34.00)	791,383,786
2015	(109,928)	(139.00)	791,383,786
2016	(143,819)	(183.00)	791,383,786
2016 / 2007	-1173.36%	-963.16%	121.01%
Average Growth	-231.47%	-228.62%	2.14%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth)

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	339,686
2008	342,992
2009	307,399
2010	336,882
2011	288,876
2012	248,886
2013	205,408
2014	178,657
2015	69,033
2016	-61,849
2016 / 2007	-18.21%
Average Growth	-182.76%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	1,110
2008	1,530
2009	1,100
2010	147
2011	142
2012	142
2013	140
2014	118
2015	114
2016	71
2016 / 2007	6.40%
Average Growth	-26.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	12,257	339,686	3.61%
2008	3,306	342,992	0.96%
2009	-35,593	307,399	-11.58%
2010	-39,209	336,882	-11.64%
2011	-50,623	288,876	-17.52%
2012	-39,676	248,886	-15.94%
2013	-43,088	205,408	-20.98%
2014	-26,517	178,657	-14.84%
2015	-109,928	69,033	-159.24%
2016	-143,819	-61,849	232.53%
Total			-14.64%
Average / year			-1.46%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen

P/E

Harga saat penulisan adalah 73

Earning Q1 2017 adalah (6)
Proyeksi Earning 2017 adalah (24)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah (66,452,716,800),-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 791,383,786,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. (84),- 

PBV adalah - ,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                            34,682,302,644,-

Utang Lancar =                          192,324,834,317,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   (66,452,716,800),-

Total Utang         =                    327,278,334,280,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		0

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 0%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 0%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah sideway di harga 73 karena di suspensi sejak 23 Maret 2017

Sumber : Stockbit.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)