HRUM (PT. Harum Energy Tbk)

Analisa Fundamental Saham HRUM

Tgl penulisan artikel : 11 September 2017

Saham (PT. Harum Energy Tbk) adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pertambangan Batu Bara

Saham ini IPO pada tanggal 6 Oktober 2010

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan HRUM posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham HRUM posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2010 - 2016

Year	Revenue
2010	494,150
2011	831,255
2012	1,043,301
2013	837,080
2014	477,644
2015	249,329
2016	217,122
2016 / 2010	43.9385%
Average Growth	-12.81%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2010 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2010	88,370	0.03469	2,700,000,000
2011	164,966	0.06110	2,700,067,500
2012	128,307	0.04746	2,703,545,000
2013	40,489	0.01498	2,703,620,000
2014	411	0.00015	2,703,620,000
2015	-19,245	-0.00714	2,703,620,000
2016	13,350	0.00502	2,703,620,000
2016 / 2010	15.1069%	14.4710%	100.1341%
Average Growth	-27.02%	-27.54%	0.02%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2010 - 2016

Year	Equity
2010	247,680
2011	331,279
2012	346,493
2013	311,469
2014	287,598
2015	272,050
2016	282,100
2016 / 2010	113.8970%
Average Growth	2.19%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2010	9,000
2011	6,850
2012	6,000
2013	2,750
2014	1,660
2015	675
2016	2,140
2016 / 2010	23.78%
Average Growth	-21.29%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2010 - 2016

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2010 88,370 247,680 35.68% 2011 164,966 331,279 49.80% 2012 128,307 346,493 37.03% 2013 40,489 311,469 13.00% 2014 411 287,598 0.14% 2015 -19,245 272,050 -7.07% 2016 13,350 282,100 4.73% Total 133.31% Average / year 19.04%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) ROE tahun 2015 negatif dan 4 tahun terakhir ROE selalu dibawah 15 persen.

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 13,160

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen 

P/E

Harga saat penulisan adalah 2,290

Earning Q2 2017 adalah $ 0.00852 / Rp. 112
Proyeksi Earning 2017 adalah 224

Maka P/E = 10.21  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah $ 374,282,214,- / Rp. 4,925,553,936,240

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,703,620,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,822,- 

PBV adalah 1.26,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                           296,205,102,-

Utang Lancar =                             57,485,657,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   374,282,214,-

Total Utang         =                     62,877,017,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend
Jangka pendek downtrend jangka panjang uptrend. terjadi segitiga setelah break baru membentuk garis trend baru

Bila dilihat dari data fundamental maka HRUM seharusnya melanjutkan Uptrend.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)