HDFA (PT. Radana Bhaskara Finance Tbk)

Analisa Fundamental Saham HDFA

Tgl penulisan artikel : 5 September 2017

Saham PT. Radana Bhaskara Finance Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang pembiayaan


Saham ini IPO pada tanggal 10 Mei 2011

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan HDFA posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham HDFA posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa earning growth tahun 2011 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	21,061	14	1,540,000,000
2012	15,020	10	1,540,000,000
2013	17,165	11	1,540,000,000
2014	36,504	24	1,540,000,000
2015	41,182	21	2,329,668,917
2016	24,719	11	2,329,668,917
2016 / 2011	117.37%	78.57%	151.28%
Average Growth	3.25%	-4.71%	8.63%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa asset growth  tahun 2011 - 2016

Year	Asset
2011	1,241,206
2012	1,588,474
2013	1,869,407
2014	2,556,102
2015	3,084,793
2016	3,603,950
2016 / 2011	290.36%
Average Growth	23.76%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth 

Year	Price
2011	265
2012	270
2013	235
2014	210
2015	182
2016	252
2016 / 2011	95.09%
Average Growth	-1.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA Tahun 2011 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2011	21,061	1,241,206	1.70%
2012	15,020	1,588,474	0.95%
2013	17,165	1,869,407	0.92%
2014	36,504	2,556,102	1.43%
2015	41,182	3,084,793	1.34%
2016	24,719	3,603,950	0.69%
Total			7.01%
Average / year			1.17%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Kurang Bagus
3	Stock Price Growth	Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		50

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 50%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat menulis adalah 236

Earning Q2 2017 adalah 0.1

Proyeksi Earning 2017 adalah 0.2

Maka P/E = 1180   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 513,669,894,000,-.

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,329,668,917,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 220,- 

PBV adalah 1.07,-.

(Rasio ini kurang bagus karena menurut RoA pada tahun 2016 adalah 0.69 maka PBV seharusnya di angka 0.53 - 0.69 / Harga seharusnya di angka 116 -151).

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =            3,739,780,685,-

Utang                   =            3,226,110,791,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Kurang Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 0%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 25%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah UpTrend
Saham ini Uptrend setelah break garis downtrend akan tetapi fundamental perusahaan ini kurang mendukung harga saham ini untuk naik. Malah sebaliknya fundamental perusahaan ini sedang turun.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)