GOLD (PT. Visi Telekomunikasi Infrastruktur Tbk)
Analisa Fundamental Saham GOLD
Tgl penulisan artikel : 27 Agustus 2017
Saham PT. Visi Telekomunikasi Infrastruktur Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang jasa penyedia infrastruktur telekomunikasi
Saham ini IPO pada tanggal 7 Juli 2010
Saham ini IPO pada tanggal 7 Juli 2010
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham GOLD posisi Q2 2017
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2010 - 2016
| Year | Revenue |
| 2010 | 39,719 |
| 2011 | 44,720 |
| 2012 | 47,988 |
| 2013 | 49,357 |
| 2014 | 0 |
| 2015 | 0 |
| 2016 | 9,650 |
| 2016 / 2010 | 24.2957% |
| Average Growth | -21.01% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)
Note Penulis : terjadi perubahan bidang usaha di tahun 2016 dari kegiatan usaha perseroan yang sebelumnya melakukan perdagangan retail dan pengelolaan mal termasuk di dalamnya adalah departemen store dan berbagai tenant seperti toko buku, supermarket, food court, restoran, salon, pakaian dan lain-lain. Lebih dari 450 produk pakaian, tas, sepatu dan kosmetik untuk pria, wanita dan anak-anak yang bermerek ditawarkan di gerai department store PT. Golden Retailindo Tbk. yang bernama “Golden Truly” menjadi penyedia infrastruktur telekomunikasi.
Analisa earning growth tahun 2010 - 2016
| Year | Earning | EPS | Saham Beredar |
| 2010 | 6,026 | 25.61 | 286,000,000 |
| 2011 | 6,695 | 23.41 | 286,000,000 |
| 2012 | 6,896 | 24.12 | 286,000,000 |
| 2013 | 6,653 | 23.14 | 286,000,000 |
| 2014 | 3,008 | 10.52 | 286,000,000 |
| 2015 | -4,337 | -15.17 | 286,000,000 |
| 2016 | -1,298 | -4.31 | 314,600,000 |
| 2016 / 2010 | -21.5400% | -16.8294% | 110.0000% |
| Average Growth | #NUM! | #NUM! | 1.60% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth)
Analisa equity growth tahun 2010 - 2016
| Year | Equity |
| 2010 | 57,513 |
| 2011 | 64,209 |
| 2012 | 71,106 |
| 2013 | 77,758 |
| 2014 | 80,500 |
| 2015 | 76,425 |
| 2016 | 84,065 |
| 2016 / 2010 | 146.1670% |
| Average Growth | 6.53% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)
Analisa stock price growth
| Year | Price |
| 2010 | 420 |
| 2011 | 385 |
| 2012 | 395 |
| 2013 | 385 |
| 2014 | 310 |
| 2015 | 300 |
| 2016 | 500 |
| 2016 / 2010 | 119.05% |
| Average Growth | 2.95% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
Analisa average ROE Tahun 2010 - 2016
| ROE | |||
| Year | Laba Bersih | Equity | ROE |
| 2010 | 6,026 | 57,513 | 10.48% |
| 2011 | 6,695 | 64,209 | 10.43% |
| 2012 | 6,896 | 71,106 | 9.70% |
| 2013 | 6,653 | 77,758 | 8.56% |
| 2014 | 3,008 | 80,500 | 3.74% |
| 2015 | -4,337 | 76,425 | -5.67% |
| 2016 | -1,298 | 84,065 | -1.54% |
| Total | 35.68% | ||
| Average / year | 5.10% | ||
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen
P/E
Harga saat penulisan adalah 645,-
Earning Q2 2017 adalah (9.58)
Earning Q2 2017 adalah (9.58)
Proyeksi Earning 2017 adalah (19.16)
Maka P/E = - --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)
Maka P/E = - --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
Ekuitasnya adalah 81,077,726,115,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 314,600,000,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 258,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 258,-
PBV adalah 2.50,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Working Capital
Asset Lancar = 51,693,742,975,-
Utang Lancar = 71,323,711,008,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 81,077,726,115,-
Total Utang = 72,867,314,074,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
| Analisa Value Investing | ||
| No | Indikator | Hasil |
| 1 | Deviden | Kurang Bagus |
| 2 | P/E | Kurang Bagus |
| 3 | PBV | Kurang Bagus |
| 4 | Working Capital | Kurang Bagus |
| 5 | Debt to Equity | Bagus |
| Total Score | 20 | |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%
Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%
Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%
Analisa Tambahan AFSI
Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend
Note Penulis : Menurut laporan Q2 2017 saham ini fundamentalnya masih kurang baik EPS masih negatif. Laporan Kas Operasi juga masih negatif. Saham ini akan turun kembali bila laporan Q3 dan Q4 Tahun 2017 tidak ada perubahan fundamental.
Bagi yang ada input atau masukan boleh beri komentar ya.
(Analisis fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus (Bozdiamond)
Post a Comment