CTBN (PT. Citra Tubindo Tbk)

Analisa Fundamental Saham CTBN

Tgl penulisan artikel : 8 Juli 2017

Saham PT. Citra Tubindo Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang 
Pipa, Logam & sejenisnya. (pemasok keperluan “Oil Country Tubular Goods”(OCTG), pipa salur, dan pipa pengeboran kepada perusahaan minyak dan gas bumi)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016. 

Laporan Keuangan CTBN 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham CTBN 2016

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	279,192
2008	303,333
2009	237,146
2010	214,098
2011	204,049
2012	200,858
2013	244,170
2014	207,443
2015	113,656
2016	98,485
2016 / 2007	35.28%
Average Growth	-10.93%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	23,305	0,0291	800,000,000
2008	19,631	0,0245	800,000,000
2009	14,125	0,0177	800,000,000
2010	18,368	0,0230	800,000,000
2011	50,134	0.0627	800,000,000
2012	34,315	0.0429	800,000,000
2013	38,264	0.0478	800,371,500
2014	25,552	0.0318	800,371,500
2015	8,115	0.0101	800,371,500
2016	-934	(0.0011)	800,371,500
2016 / 2007	-4.01%	#VALUE!	100.05%
Average Growth	-169.95%	#VALUE!	0.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	89,748
2008	92,178
2009	106,487
2010	112,062
2011	144,080
2012	142,608
2013	150,903
2014	139,136
2015	126,212
2016	118,478
2016 / 2007	132.01%
Average Growth	3.13%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	3100
2008	3720
2009	2700
2010	2500
2011	4250
2012	4400
2013	4500
2014	5300
2015	5225
2016	5200
2016 / 2007	167.74%
Average Growth	5.92%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	23,305	89,748	25.97%
2008	19,631	92,178	21.30%
2009	14,125	106,487	13.26%
2010	18,368	112,062	16.39%
2011	50,134	144,080	34.80%
2012	34,315	142,608	24.06%
2013	38,264	150,903	25.36%
2014	25,552	139,136	18.36%
2015	8,115	126,212	6.43%
2016	-934	118,478	-0.79%
Total			185.14%
Average / year			18.51%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) Karena earning terus menurun dan tahun terakhir rugi.

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen selama tidak membukukan rugi. 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	0.03748	0.0478	78.41%
2014	0.02499	0.0318	78.58%
2015	0.00875	0.0101	86.63%
Average % Payout			81.21%

P/E

Harga saat menulis adalah 4850

Earning 2016 adalah (0.0011) Kurs 13402 / (14.7)

Maka P/E = -   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah$118,477,619 / Rp 1,443,327,289,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 800,371,500,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1984,- 

PBV adalah 2.44,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       75,443,527,-

Utang Lancar =                       29,107,676,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =               118,477,619,-

Total Utang         =                 42,003,025,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)