PGAS (PT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Perusahaan Gas Negara

Analisa Fundamental Saham PGAS request by Bhaskara Aji

Tgl penulisan artikel : 3 Juni 2017

Saham PT. Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Gas


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan keuangan PGAS posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham PGAS posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2010	2,178,490,419
2011	2,230,397,076
2012	2,580,234,140
2013	3,001,516,630
2014	3,253,388,634
2015	3,068,790,845
2016	2,934,778,710
2016 / 2010	134.7162%
Average Growth	5.09%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2010	671,188,743
2011	680,804,733
2012	890,885,456
2013	860,533,234
2014	711,179,798
2015	401,199,880
2016	304,324,421
2016 / 2010	45.3411%
Average Growth	-12.35%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth)


Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2010	1,651,015,428
2011	1,879,357,269
2012	2,354,791,978
2013	2,727,226,523
2014	2,875,470,044
2015	3,022,804,054
2016	3,170,193,334
2016 / 2010	192.0148%
Average Growth	11.49%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) karena market cap lebih kurang 30 T


Analisa stock price growth tahun 2008 - 2016

Year	Price
2007	3,070
2008	1860
2009	3,900
2010	4425
2011	3175
2012	4,475
2013	4,475
2014	6,000
2015	2,745
2016	2,840
2016 / 2007	92.51%
Average Growth	-0.86%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2010	671,188,743	1,651,015,428	40.65%
2011	680,804,733	1,879,357,269	36.23%
2012	890,885,456	2,354,791,978	37.83%
2013	860,533,234	2,727,226,523	31.55%
2014	711,179,798	2,875,470,044	24.73%
2015	401,199,880	3,022,804,054	13.27%
2016	304,324,421	3,170,193,334	9.60%
Total			193.87%
Average / year			27.70%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) tetapi hati - hati ROE turun terus.

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 40

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

P/E

Harga saat menulis adalah 2,410,- (Thx koreksinya bro YON YON)
Earning Q1 2017 adalah 0.00429 (Kurs $ = 13,301) / 57.06
Proyeksi Earning 2017 adalah 228.25

Maka P/E = 10.56   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 43,614,509,031,549,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 24,241,508,196,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,799,- 
PBV adalah 1.34,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                   6,985,719,320,-

Utang Lancar =                      846,704,844,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =               3,279,039,849,-

Total Utang         =               3,706,679,471,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 60%

Tgl update 2 September 2017
Analisa Tambahan harga natural gas dari tahun 2008 hingga sekarang

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)