INPC (PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk)

Analisa Fundamental Saham INPC request by Juan29

Tgl penulisan artikel : 20 Mei 2017

Saham PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Tema Laporan tahun 2016 adalah "Senantiasa meningkatkan kinerja demi mencapai kualitas tertinggi"

Total Asset meningkat 26,219,938 dari 25,119,249
Total Ekuitas meningkat 4,424,389 dari 2,765,770
Total utang menurun 21,795,549 dari 22,353,479
Pendapatan Bunga meningkat 1,005,605 dari 1,003,503
Pendapatan operasional lain meningkat 120,860 dari 110,160
Laba Tahun berjalan meningkat 72,843 dari 71,294
Beban operasional lain meningkat 1,025,364 dari 1,020,754
EPS meningkat 5,47 dari 5,45
NPL Netto meningkat 1,44% dari 1,25%
CAR meningkat 19,92% dari 15,20%
RoA meningkat 0,35% dari 0,33%
RoE menurun 2,11% dari 2,93%
NIM meningkat 4,65% dari 4,56%
BOPO menurun 96,17% dari 96,66%
LDR meningkat 86,39% dari 80,75%
Jumlah cabang meningkat 39 dari 38
Total ATM menurun 174 dari 177

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017

Laporan keuangan INPC posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham INPC posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	15,060
2008	21,850
2009	41,858
2010	83,669
2011	100,430
2012	133,349
2013	222,805
2014	112,376
2015	71,294
2016	72,843
2016 / 2007	483.69%
Average Growth	19.14%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Earning Growth karena arah grafiknya turun)

Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	11,282,576
2008	12,845,449
2009	15,432,374
2010	17,063,094
2011	19,185,436
2012	20,558,770
2013	21,204,251
2014	23,462,770
2015	25,119,249
2016	26,219,938
2016 / 2007	232.39%
Average Growth	9.82%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Asset Growth) Market cap besar tapi growth masih dibawah 10%.

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	99.69
2008	51.84
2009	61.81
2010	106.67
2011	95.70
2012	110.00
2013	91.00
2014	79.00
2015	64.00
2016	73.00
2016 / 2007	73.23%
Average Growth	-3.40%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 

Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	15,060	11,282,576	0.13%
2008	21,850	12,845,449	0.17%
2009	41,858	15,432,374	0.27%
2010	83,669	17,063,094	0.49%
2011	100,430	19,185,436	0.52%
2012	133,349	20,558,770	0.65%
2013	222,805	21,204,251	1.05%
2014	112,376	23,462,770	0.48%
2015	71,294	25,119,249	0.28%
2016	72,843	26,219,938	0.28%
Total			4.33%
Average / year			0.43%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA growth). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Grow	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Kurang Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini tidak pernah membagikan dividen

P/E

Harga saat menulis adalah 96,-

Earning Q1 2017 adalah 2.12
Earning proyeksi 2017 adalah 8.48
Maka P/E = 11.32

(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 4,457,277,000,000,-. 
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 15,796,193,049,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 282,- 
PBV adalah 0.34,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV antara 0.21 - 0.28) 

--> Harga wajar menurut PBV dan RoA tahun 2016 ada di range (60 - 80)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           28,074,210,-

Utang                   =           23,616,933,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 25

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 12.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)