BNLI (PT. Bank Permata Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Gilang Networks

Analisa Fundamental Saham BNLI

Tgl penulisan artikel : 24 Mei 2017

Saham PT. Bank Permata Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Tema laporan 2016 adalah Ketahanan dengan optimis. Tema ini diambil menunjukan kemampuan perusahaan bertahan di tengah gelombang kredit macet yang tinggi (NPL Bruto 8.8%) dengan harapan optimis melalui rasio keuangan yang masih cukup kuat dan perusahaan akan berusaha lebih baik lagi di masa depan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017

Laporan keuangan BNLI posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham BNLI posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	499,025
2008	452,409
2009	480,155
2010	1,003,675
2011	1,156,876
2012	1,368,133
2013	1,725,873
2014	1,587,771
2015	247,112
2016	(6,483,084)
2016 / 2007	-1299.15%
Average Growth

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Earning Growth)

Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	39,298,423
2008	54,059,522
2009	56,009,953
2010	73,844,642
2011	101,324,002
2012	131,798,595
2013	165,833,922
2014	185,353,670
2015	182,689,351
2016	165,527,512
2016 / 2007	421.21%
Average Growth	17.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Asset Growth) karena terdapat penurunan 2 x berturut - turut.

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	765.17
2008	421.28
2009	687.80
2010	1,587.41
2011	1,206.08
2012	1,189.24
2013	1,143.85
2014	1,366.27
2015	857.89
2016	555.00
2016 / 2007	72.53%
Average Growth	-3.51%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 

Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	499,025	39,298,423	1.27%
2008	452,409	54,059,522	0.84%
2009	480,155	56,009,953	0.86%
2010	1,003,675	73,844,642	1.36%
2011	1,156,876	101,324,002	1.14%
2012	1,368,133	131,798,595	1.04%
2013	1,725,873	165,833,922	1.04%
2014	1,587,771	185,353,670	0.86%
2015	247,112	182,689,351	0.14%
2016	(6,483,084)	165,527,512	-3.92%
Total			4.62%
Average / year			0.46%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Grow	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Kurang Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat menulis adalah 665,-

Earning Q1 2017 adalah 38
Earning proyeksi 2017 adalah 152
Maka P/E = 4.375

(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 19,380,777,000,000,-. 
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 67,746,840,730,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 885,- 
PBV adalah 0.75,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV karena RoA - di tahun 2016) 
Tetapi penulis yakin di tahun berikutnya akan terjadi perbaikan dari pihak manajemen BNLI. Sehingga harapan di tahun 2017 ini saham ini akan terjadi perbaikan kinerja perusahaan.

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           164,692,791,-

Utang                   =           144,920,244,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 25

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 12.5%

Note Penulis : Hasil analisa fundamental ini sangat buruk dikarenakan kinerja perusahaan di tahun 2016 sangatlah jelek NPL bruto yang sangat tinggi. Tetapi penulis yakin dengan harga PBV yang rendah ini dan kepercayaan untuk perbaikan kinerja di masa depan yang lebih baik. Perusahaan ini akan kembali ke arah yang lebih baik.



Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)