BNBA (PT. Bank Bumi Arta Tbk)

Analisa Fundamental Saham BNBA

Tgl penulisan artikel : 20 Mei 2017

Saham PT. Bank Bumi Arta Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Tidak ada tema dalam laporan tahunan 2016 BNBA.

Laba bersih tumbuh 38.29%
Asset tumbuh 8.43%
Pertumbuhan kredit meningkat 4.33%
NPL Gross naik 1.82% dari 0.78%
Tabungan tumbuh 9.28%
LDR 79.03%
Car turun 25.15% dari 25.57%
Ekuitas tumbuh 5.09%
NIM turun 4.74% dari 4.49%
BOPO turun 85.8% dari 88.91%

Komposisi dana
Giro (12.7%) sebelumnya (11.77%)
Tabungan (7.37%) sebelumnya ( 7.81%)
Deposito ( 79.66%) sebelumnya (80.42%)
Total dana 5,695,444 sebelumnya 5,211,686 (Dalam jutaan)
Pertambahan Giro memperkuat dana perusahaan dengan bunga rendah.
Suatu pencapaian yang cukup baik untuk BNBA.

Arus kas operasi 408,440 sebelumnya 70,238
Arus kas investasi (340,722) sebelumnya (275,377)
Arus kas pendanaan (14,322) sebelumnya (12,959)

Perusahaan masih membukukan laba yang meningkat tajam, semakin agresif melakukan investasi penempatan portofolio efek dan melakukan pembayaran dividen. Perusahaan ini masih ingin bertumbuh lebih lagi.

Komposisi kredit
Lancar 96.57%
Perhatian Khusus 1.61%
Kurang lancar 0.12%
Diragukan 0.09%
Macet 1.61%
Total kredit adalah 4,501,137

Target 2017 adalah
Pertumbuhan kredit 15.65%
NPL dibawah 3%
pertumbuhan DPK 7.43%

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017

Laporan keuangan BNBA posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham BNBA posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	20,802
2008	27,621
2009	28,214
2010	28,113
2011	42,625
2012	57,116
2013	56,198
2014	51,828
2015	56,951
2016	78,760
2016 / 2007	378.62%
Average Growth	15.94%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth)

Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	1,950,256
2008	2,044,367
2009	2,403,186
2010	2,661,902
2011	2,963,149
2012	3,483,517
2013	4,045,672
2014	5,155,423
2015	6,567,267
2016	7,121,173
2016 / 2007	365.14%
Average Growth	15.48%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	270.00
2008	65.00
2009	133.00
2010	164.00
2011	139.00
2012	162.00
2013	157.00
2014	158.00
2015	190.00
2016	196.00
2016 / 2007	72.59%
Average Growth	-3.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 

Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	20,802	1,950,256	1.07%
2008	27,621	2,044,367	1.35%
2009	28,214	2,403,186	1.17%
2010	28,113	2,661,902	1.06%
2011	42,625	2,963,149	1.44%
2012	57,116	3,483,517	1.64%
2013	56,198	4,045,672	1.39%
2014	51,828	5,155,423	1.01%
2015	56,951	6,567,267	0.87%
2016	78,760	7,121,173	1.11%
Total			12.09%
Average / year			1.21%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Grow	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak tahun 2008

Tahun	Dividen	EPS	% Payout
2014	6	22.44	26.74%
2015	6	24.65	24.34%
2016	6	34.1	17.60%
Average % Payout			22.89%

P/E

Harga saat menulis adalah 250,-

Earning Q1 2017 adalah 8.57
Earning proyeksi 2017 adalah 34.28
Maka P/E = 7.29

(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 1,316,472,382,682,-. 
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,310,000,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 570,- 
PBV adalah 0.44,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV antara 0.85 - 0.11) 

--> Harga wajar menurut PBV dan RoA ada di range (484 - 630)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           7,305,819,879,908,-

Utang                   =           5,989,347,497,226,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 75

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 75%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)