BKSW (PT. Bank QNB Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham BKSW

Tgl penulisan artikel : 13 Mei 2017

Saham PT. Bank QNB Indonesia Tbk (Kesawan) adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Note Penulis :
Tema laporan keuangan tahun 2016 “Passion for Excellence at Its Best” yang artinya "Kesabaran untuk keunggulan yang terbaik" untuk hal ini dikarenakan pada tahun 2016 banyak kredit macet yang dihadapi perusahaan sehingga di masa depan perusahaan akan lebih hati - hati dalam memberikan kredit. 

"NPL Gross yang naik signifikan 6,86 % artinya 6,86% dari total kredit yang diberikan itu bermasalah sehingga membuat perusahaan ini rugi di tahun 2016. "

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017

Laporan keuangan BKSW posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham BKSW posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	6,259
2008	3,113
2009	3,988
2010	1,212
2011	6,182
2012	(29,499)
2013	4,587
2014	121,525
2015	156,046
2016	(650,333)
2016 / 2007	-10390.37%
Average Growth	-267.52%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Earning Growth)

Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	2,184,493
2008	2,162,228
2009	2,347,791
2010	2,589,915
2011	3,593,817
2012	4,644,654
2013	11,051,347
2014	20,839,018
2015	25,757,649
2016	24,372,702
2016 / 2007	1115.71%
Average Growth	30.74%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 

Analisa stock price growth tahun 2010 - 2016

Year	Price
2007	500
2008	670
2009	750
2010	1,040
2011	710
2012	670
2013	450
2014	410
2015	290
2016	320
2016 / 2007	64.00%
Average Growth	-4.84%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 

Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	6,259	2,184,493	0.29%
2008	3,113	2,162,228	0.14%
2009	3,988	2,347,791	0.17%
2010	1,212	2,589,915	0.05%
2011	6,182	3,593,817	0.17%
2012	(29,499)	4,644,654	-0.64%
2013	4,587	11,051,347	0.04%
2014	121,525	20,839,018	0.58%
2015	156,046	25,757,649	0.61%
2016	(650,333)	24,372,702	-2.67%
Total			-1.25%
Average / year			-0.13%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA growth). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Grow	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini tidak pernah membagikan dividen 

P/E

Harga saat menulis adalah 470,-

Earning Q1 2017 adalah 2.15
Proyeksi earning 2017 adalah 8.60
Maka P/E = 54.65

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 3,499,287,000,000,-. 
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 9,696,291,166,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 400,- 
PBV adalah 1.18,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV <1.5) 

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =          23,621,308,-

Utang                   =          20,122,021,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Kurang Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 25

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 25%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Untuk Analisis  Saham BKSW Versi 2 Bisa Dilihat Disini

BKSW (2018 Q2) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)