TOTO (PT. Surya Toto Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham TOTO request by Reinhard

Tgl penulisan artikel : 26 April 2017

Saham PT. Surya Toto Indonesia Tbk  adalah perusahaan yang bergerak di bidang saniter, fitting dan sistem dapur.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan posisi Q3 2016. 

Laporan keuangan TOTO posisi Q3 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham TOTO posisi Q3 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2006 - 2015

Year	Revenue
2006	828,164
2007	885,829
2008	1,124,347
2009	980,327
2010	1,121,499
2011	1,341,927
2012	1,576,763
2013	1,711,307
2014	2,053,630
2015	2,278,674
2015 / 2006	275.1477%
Average Growth	11.90%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2006 - 2015

Year	Earning
2006	79,705
2007	56,377
2008	63,287
2009	182,821
2010	193,798
2011	218,124
2012	235,946
2013	236,558
2014	295,861
2015	285,237
2015 / 2006	357.8659%
Average Growth	15.22%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth). 

Analisa equity growth  tahun 2006 - 2015

Year	Equity
2006	280,679
2007	317,241
2008	363,190
2009	528,673
2010	630,982
2011	760,541
2012	898,165
2013	1,035,650
2014	1,125,898
2015	1,491,543
Total	5.314052708
Average Growth	20.39%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2015

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2006	79,705	280,679	28.40%
2007	56,377	317,241	17.77%
2008	63,287	363,190	17.43%
2009	182,821	528,673	34.58%
2010	193,798	630,982	30.71%
2011	218,124	760,541	28.68%
2012	235,946	898,165	26.27%
2013	236,558	1,035,650	22.84%
2014	295,861	1,125,898	26.28%
2015	285,237	1,491,543	19.12%
Total			252%
Average / year			25.21%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE).

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 RoE  Bagus Total Score 75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 50%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen sejak tahun 2011

  

P/E

Harga saat menulis adalah 452

Earning Q3 2016 adalah 15,2
Proyeksi earning 2016 adalah 20,27
Maka P/E = 22,3  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

(Koreksi angka karena terdapat corporate action Stock Split di tanggal 19 Oktober 2017)


PBV

Ekuitasnya adalah 1,575,701,349,469,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 10,320,000,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 153,- PBV adalah 2.96,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5) (saya koreksi salah analisa di PBV saham beredar karena  terdapat corporate action Stock Split di tanggal 19 Oktober 2017)

Working Capital 

Asset  Lancar =              1,273,094,795,906,-

Utang Lancar =                 438,123,002,854,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =           1,575,701,349,469,-

Total Utang         =              869,323,941,869,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 67.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Note penulis terdapat stock split 1 : 10 di tanggal 19 Oktober 2016 

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus