BRPT (PT. Barito Pacific Tbk)
Sumber : Youtube yang diupload oleh Barito Pacific
Analisa Fundamental Saham BRPT Request by Richmond
Tgl penulisan artikel : 30 April 2017
Saham PT. Barito Pacific Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Petrokimia, Kehutanan, Properti dan Perkebunan.
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016.
Berikut hasil analisa fundamental saham BRPT 2016
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2010 - 2016
| Year | Revenue |
| 2010 | 1,867,401 |
| 2011 | 2,207,156 |
| 2012 | 2,295,023 |
| 2013 | 2,518,996 |
| 2014 | 2,476,887 |
| 2015 | 1,406,139 |
| 2016 | 1,961,307 |
| 2016 / 2010 | 105.0287% |
| Average Growth | 0.82% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)
Analisa earning growth tahun 2010 - 2016
| Year | Earning |
| 2010 | -51,736 |
| 2011 | -15,335 |
| 2012 | -92,946 |
| 2013 | -25,867 |
| 2014 | -8,488 |
| 2015 | -5,355 |
| 2016 | 131,704 |
| 2016 / 2010 | -254.5694% |
| Average Growth | #NUM! |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).
Analisa equity growth tahun 2010 - 2016
| Year | Equity |
| 2010 | 866,082 |
| 2011 | 1,082,533 |
| 2012 | 969,576 |
| 2013 | 1,059,160 |
| 2014 | 1,051,311 |
| 2015 | 1,195,909 |
| 2016 | 1,448,368 |
| 2016 / 2010 | 167.2322% |
| Average Growth | 8.95% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth).
Analisa Average ROE Tahun 2010 - 2016
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE).
| ||||||||||||||||||||||||||
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini tidak pernah membagikan Dividen
P/E
Harga saat menulis adalah 3150
Earning 2016 adalah 0.019 (USD / IDR = 13,327 = 253)
Maka P/E = 12.44 --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)
Maka P/E = 12.44 --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
Ekuitasnya adalah $1,448,368,000 (Rp 19,302,400,336,000),-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 6,979,892,784,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2765,- PBV adalah 1.14,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 6,979,892,784,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2765,- PBV adalah 1.14,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Working Capital
Asset Lancar = 728,773,-
Utang Lancar = 544,566,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 1,448,368,-
Total Utang = 1,122,222,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
| Analisa Value Investing | ||
| No | Indikator | Hasil |
| 1 | Deviden | Kurang Bagus |
| 2 | P/E | Bagus |
| 3 | PBV | Bagus |
| 4 | Working Capital | Kurang Bagus |
| 5 | Debt to Equity | Bagus |
| Total Score | 60 | |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%
Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%
Note Penulis : Di lihat sekilas saham ini kurang bagus dari nilai fundamental growth investing hanya tahun terakhir yang meningkat sangat tajam tetapi perlu dianalisa mengapa dia naik sangat tajam ada apa dengan itu??? mari kita bahas.
BRPT mengakuisisi mayoritas saham Star Energy group holdings Pte Ltd. karena pemilik mayoritas sama yaitu Prajogo Pangestu. (Hal ini kita belum tau efeknya sekarang karena belum tercerminkan dari laporan keuangannya)
Hal signifikan dibawah ini yang akan dongkrak harga saham BRPT :
Perusahaan ini memiliki saham mayoritas di TPIA sebesar 50.2% (PT. Chandra Asri Petrochemical Tbk.) yang baru menyelesaikan pabrik baru naphtha cracker bahan pembuat plastik di tahun 2015 yang diprediksikan akan menaikan produksi 43% dan ternyata laba TPIA memang meningkat drastis dari $26.3 M di tahun 2015 menjadi $300M di tahun 2016. Ini berdampak sangat bagus bagi laporan keuangan BRPT. Valuasi dan growth yang meningkat drastis dan signifikan ini belum banyak yang tau mungkin saya selaku penulis pun baru tau.
(Berita ini tersiar harga BRPT masi di angka 2000an sekarang harga BRPT adalah 3150. sudah naik 50%. tetapi bila fundamental yang begitu bagusnya harusnya saham ini akan tetap bergerak naik di masa depan. Oleh karena itu penulis merekomendasikan Buy tetapi secara perlahan karena IHSG yang sedang cukup membuat khawatir akankah terjadi siklus 10 tahunan di tahun 2018? Oleh karena itu kita harus membatasi belanja perlahan saja. Keputusan investasi ada di tangan anda resikonya juga di tangan anda. Saya akan buy saham ini tapi perlahan - lahan.)
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus
Post a Comment