BATA (PT. Sepatu Bata Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Sepatu Bata


Analisa Fundamental Saham BATA

Tgl penulisan artikel : 15 April 2017

Saham PT. Sepatu Bata Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Alas kaki (Sepatu, Sandal dll).

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan tahun 2016. 

Laporan keuangan BATA 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham BATA 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	493,717
2008	539,762
2009	598,466
2010	644,189
2011	678,592
2012	751,449
2013	902,459
2014	1,008,727
2015	1,028,850
2016	999,802
2016 / 2007	202.5051%
Average Growth	8.16%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth). 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	34,578
2008	157,563
2009	52,981
2010	60,975
2011	56,615
2012	69,343
2013	44,373
2014	69,755
2015	128,895
2016	42,039
2016 / 2007	121.5773%
Average Growth	2.19%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	207,700
2008	273,118
2009	301,344
2010	331,509
2011	354,480
2012	387,488
2013	394,361
2014	425,597
2015	547,187
2016	557,155
2015 / 2007	2.6345065
Average Growth	11.36%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	34,578	207,700	16.65%
2008	157,563	273,118	57.69%
2009	52,981	301,344	17.58%
2010	60,975	331,509	18.39%
2011	56,615	354,480	15.97%
2012	69,343	387,488	17.90%
2013	44,373	394,361	11.25%
2014	69,755	425,597	16.39%
2015	128,895	547,187	23.56%
2016	42,039	557,155	7.55%
Total			203%
Average / year			20.29%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 RoE  Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan selalu membagikan Dividen

  

P/E

Harga saat menulis adalah 810

Earning 2016 adalah 32.49

Maka P/E = 24.93  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 557,155,279,000,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,300,000,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 429 ,- PBV adalah 1.89,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 

Asset  Lancar =          533,900,133,000,-

Utang Lancar =          207,734,690,000,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =      557,155,279,000,-

Total Utang         =      247,587,638,000,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 42.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Untuk Analisis  Saham BATA Versi 2 Bisa Dilihat Disini

BATA (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)