BAJA (PT. Saranacentral Bajatama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh PT Saranacentral Bajatama, TBk


Analisa Fundamental Saham BAJA

Tgl penulisan artikel : 12 April 2017

Saham PT. Saranacentral Bajatama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri baja / steel.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan tahun 2016. 

Laporan Keuangan BAJA 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham BAJA 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	616,998
2008	670,863
2009	639,144
2010	706,828
2011	900,355
2012	1,070,846
2013	1,052,131
2014	1,229,845
2015	1,251,194
2016	978,840
2016 / 2007	158.6456%
Average Growth	5.26%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth). 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	8731
2008	1932
2009	30559
2010	5143
2011	16619
2012	18880
2013	-77123
2014	14078
2015	-9339
2016	34393
2016 / 2007	393.9182%
Average Growth	16.45%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	87,805
2008	89,737
2009	120,306
2010	125,449
2011	235,033
2012	257,039
2013	174,246
2014	188,324
2015	161,628
2016	196,503
2015 / 2007	1.840760777
Average Growth	7.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2007 8731  87,805 9.94% 2008 1932  89,737 2.15% 2009 30559  120,306 25.40% 2010 5143  125,449 4.10% 2011 16619  235,033 7.07% 2012 18880  257,039 7.35% 2013 -77123  174,246 -44.26% 2014 14078  188,324 7.48% 2015 -9339  161,628 -5.78% 2016 34393  196,503 17.50% Total 31% Average / year 3.10%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 RoE  Kurang Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan hanya membagikan Dividen di tahun 2013

  

P/E

Harga saat menulis adalah 254

Earning 2016 adalah 19.11

Maka P/E = 13.29  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 10,536,558,000,000,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,800,000,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 109 ,- PBV adalah 2.33,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 

Asset  Lancar =          749,830,324,140,-

Utang Lancar =          775,814,969,312,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =      196,502,700,474,-

Total Utang         =      786,124,255,950,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 22.5%

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Untuk Analisis  Saham BAJA Versi 2 Bisa Dilihat Disini

BAJA (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus