ATPK (PT. Bara Jaya Internasional Tbk)
Analisa Fundamental Saham ATPK
Tgl penulisan artikel : 6 April 2017
Saham PT. Bara Jaya Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan (mining), minyak dan gas.
Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2016.
Berikut hasil Analisa fundamental Saham ATPK posisi Q3 2016
Analisa Fundamental Growth Investing
Data yang tersedia di idx dan website resmi 2006 - 2014
Analisa revenue growth tahun 2006 - 2014
| Year | Revenue |
| 2006 | 1,528,797 |
| 2007 | 2,818,660 |
| 2008 | 3,524,173 |
| 2009 | 283,242 |
| 2010 | 61,167,647 |
| 2011 | 135,460,620 |
| 2012 | 181,494,610 |
| 2013 | 409,411,286 |
| 2014 | 672,653,702 |
| 2014 / 2006 | 43998.8895% |
| Average Growth | 114.01% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth).
Analisa earning growth tahun 2006 - 2014
| Year | Earning |
| 2006 | -30,223,336 |
| 2007 | -44,666,317 |
| 2008 | -25,542,581 |
| 2009 | -35,680,714 |
| 2010 | -25,694,366 |
| 2011 | -24,850,134 |
| 2012 | -16,740,643 |
| 2013 | 13,040,702 |
| 2014 | 52,939,998 |
| 2014 / 2006 | -175.1627% |
| Average Growth |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel
Analisa equity growth tahun 2006 - 2014
| Year | Equity |
| 2006 | 53,267,319 |
| 2007 | 188,101,252 |
| 2008 | 164,725,990 |
| 2009 | 129,055,277 |
| 2010 | 86,745,891 |
| 2011 | 45,951,932 |
| 2012 | 46,315,999 |
| 2013 | 1,123,627,505 |
| 2014 | 1,177,306,855 |
| 2014 / 2006 | 2210.1861% |
| Average Growth | 47.25% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth).
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel
Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2014
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE).
| ||||||||||||||||||||||||||
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 50%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini tidak pernah membagikan dividen
P/E
Harga saat menulis adalah 194
Earning Q3 adalah (19.72)
Earning proyeksi 1 tahun adalah (26.29)
Maka P/E = - --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
PBV
Ekuitasnya adalah 896,032,841,000,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,397,500,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 156,- PBV adalah 1.25,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)
Working Capital
Asset Lancar = 430,134,970,000,-
Utang Lancar = 235,661,411,000,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 896,032,841,000,-
Total Utang = 855,870,962,000,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
| Analisa Value Investing | ||
| No | Indikator | Hasil |
| 1 | Deviden | Kurang Bagus |
| 2 | P/E | Kurang Bagus |
| 3 | PBV | Bagus |
| 4 | Working Capital | Kurang Bagus |
| 5 | Debt to Equity | Bagus |
| Total Score | 40 | |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%
Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 45%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.
Note Penulis: Saham ini kena suspensi sejak tahun 2015 sampai sekarang karena telat melaporkan laporan keuangan dan tidak membayar annual fee listing ke bursa. Bila pun suspensi dibuka saya rasa saham ini akan turun karena perusahaan yang sering menunda laporan keuangan membuat resah para investornya apalagi setelah kena suspend selama 1 tahun lebih.
Lalu ada surat dari BEI kepada Cor Sec saham ini mengapa di kuartal IV 2016 revenue perusahaan ini 0. tidak ada penjualan. dan perusahaan menjelaskan bahwa penjualan batu bara berkalori rendah sangat sepi dan biaya operasionalnya diatas harga jual maka perusahaan tidak mungkin menjualnya. Mengapa begitu? karena turunnya harga batu bara membuat pembeli beralih dari batu bara berkalori rendah menjadi batu bara berkalori tinggi dan ongkos transportasi pengangkutannya yang relatif mendekati sama. Saya rasa perusahaan ini akan turun tajam. tetapi kabar baiknya seiring kenaikan harga batu bara ada kemungkinan saham ini mulai menjual lagi di tahun 2017 seiring kenaikan harga batu bara.
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus 
Post a Comment