ASSA (PT. Adi Sarana Armada Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh ASSA Rent


Analisa Fundamental Saham ASSA

Tgl penulisan artikel : 6 April 2017

Saham PT. Adi Sarana Armada Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang rental mobil.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2016. 

Laporan Keuangan ASSA posisi Q3 2016

Berikut hasil Analisa fundamental Saham ASSA posisi Q3 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Data yang tersedia di idx dan website resmi 2008 - 2015

Analisa revenue growth tahun 2008 - 2015

Year	Revenue
2008	220,771
2009	305,563
2010	392,378
2011	567,413
2012	793,862
2013	1,018,883
2014	1,140,261
2015	1,392,597
2015 / 2008	630.7880%
Average Growth	30.10%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth). 

Analisa earning growth tahun 2008 - 2015

Year	Earning
2008	448
2009	-4,551
2010	9,551
2011	9,865
2012	29,453
2013	94,237
2014	44,661
2015	33,274
2015 / 2008	7427.2321%
Average Growth	85.04%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth karena 3 tahun terakhir bukan berkembang naik melainkan menurun).

Analisa equity growth  tahun 2008 - 2015

Year	Equity
2008	63,498
2009	93,108
2010	132,156
2011	192,551
2012	732,954
2013	824,123
2014	838,257
2015	854,544
2015 / 2008	1345.7810%
Average Growth	44.97%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2008 - 2015

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2008 448 63,498 0.71% 2009 -4,551 93,108 -4.89% 2010 9,551 132,156 7.23% 2011 9,865 192,551 5.12% 2012 29,453 732,954 4.02% 2013 94,237 824,123 11.43% 2014 44,661  838,257 5.33% 2015 33,274  854,544 3.89% Total 33% Average / year 4.11%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 RoE  Kurang Bagus Total Score 50

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 50%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan mulai membagikan Dividen di tahun 2014 - 2016 belum 5 tahun.

  

P/E

Harga saat menulis adalah 256.

Earning Q3 adalah 11.43

Earning proyeksi 1 tahun adalah 15.24

Maka P/E = 16.54  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV

Ekuitasnya adalah 879,795,042,331,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,397,500,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 259,- PBV adalah 0.97,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 

Asset  Lancar =        344,516,097,799,-

Utang Lancar =        585,868,214,419,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =         879,795,042,331,-

Total Utang         =      2,103,349,911,350,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 35%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Untuk Analisis  Saham ASSA Versi 2 Bisa Dilihat Disini

ASSA (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)