ASRM (PT. Asuransi Ramayana Tbk)

Analisa Fundamental Saham ASRM

Tgl penulisan artikel : 6 April 2017

Saham PT. Asuransi Ramayana Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang asuransi kendaraan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan triwulan ke III tahun 2016. 

Laporan Keuangan Q3 ASRM

Berikut hasil analisa fundamental saham ASRM posisi Q3 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2006 - 2015

Year	Earning
2006	15,464
2007	15,503
2008	17,097
2009	22,049
2010	24,383
2011	37,157
2012	33,190
2013	37,759
2014	66,647
2015	77,085
2015 / 2006	4.984803414
Average Growth	19.54%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth). 

Analisa Asset Growth  Tahun 2006 - 2015

Year	Asset
2006	232,060
2007	244,721
2008	315,377
2009	364,015
2010	457,415
2011	609,497
2012	1,070,926
2013	1,167,762
2014	1,386,621
2015	1,422,094
2015 / 2006	6.128130656
Average Growth	22.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth).

Analisa Average ROA Tahun 2006 - 2015

ROA Year Laba Bersih Asset ROE 2006 15,464  232,060  6.66% 2007 15,503  244,721  6.33% 2008 17,097  315,377  5.42% 2009 22,049  364,015  6.06% 2010 24,383  457,415  5.33% 2011 37,157  609,497  6.10% 2012 33,190  1,070,926  3.10% 2013 37,759  1,167,762  3.23% 2014 66,647  1,386,621  4.81% 2015 77,085  1,422,094  5.42% Total 52% Average / year 5.25%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA).

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	RoA	Bagus
Total Score		100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen 

P/E

Harga saat menulis adalah 2350

Earning Q3 adalah 275

Earning proyeksi 1 tahun adalah 367

Maka P/E = 6.4
(Rasio ini bagus karena P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 311,505,901,533,-. Dengan jumlah saham yang beredar adalah 214,559,422,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1452,- PBV adalah 1.62,-.
(Rasio ini bagus PBV seharusnya < 2.5x) Karena RoA nya diatas 5 maka BV mendekati 2.5x.

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =   1,645,212,351,016,-

Utang                   =   1,333,706,449,483 ,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 75

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 75%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 87.5%

Note Penulis.
Walaupun nilai fundamental saham ini sangat bagus akan tetapi saham yang beredar di bursa sangat sedikit sehingga membuat saham ini kurang menarik perhatian. Diluar >5% kepemilikan saham yang tersedia hanya 38,341,983 lembar yang berarti hanya 383,419 lot.

Untuk Analisis  Saham ASRM Versi 2 Bisa Dilihat Disini

ASRM (2018 Q1) VERSI 2.0


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)