ASRI (PT. Alam Sutera Realty Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Alam Sutera

Analisa Fundamental Saham ASRI

Tgl penulisan artikel : 4 April 2017

Saham PT. Alam Sutera Realty Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Properti.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2016. 

Laporan Keuangan Q3 2016

Berikut hasil Analisa fundamental Saham ASRI posisi Q3 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2006 - 2015

Year	Revenue
2006	152
2007	308
2008	435
2009	404
2010	765
2011	1,381
2012	2,446
2013	3,684
2014	3,631
2015	2,784
2015 / 2006	1831.3816%
Average Growth	38.14%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth). 
Note Rasio ini sebenarnya bagus tapi bagi growth investor ini bukan berkembang karena 3 tahun terakhir mala menurun. Jadi rasio ini tidak bagus bagi tipe growth investor.

Analisa earning growth tahun 2006 - 2015

Year	Earning
2006	2
2007	32
2008	55
2009	111
2010	333
2011	694
2012	1254
2013	1533
2014	1908
2015	1628
2015 / 2006	101731.2500%
Average Growth	115.85%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth).
Walaupun menurun tapi baru satu kali turun 
jadi bagi growth investor ini masih kenaikan.

Analisa equity growth  tahun 2006 - 2015

Year	Equity
2006	1,214
2007	1,696
2008	1,755
2009	1,927
2010	2,216
2011	2,787
2012	4,732
2013	5,332
2014	6,371
2015	6,602
Total	5.43899827
Average Growth	20.70%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2015

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2006 2  1,214 0.13% 2007 32  1,696 1.86% 2008 55  1,755 3.15% 2009 111  1,927 5.74% 2010 333  2,216 15.04% 2011 694  2,787 24.89% 2012 1254  4,732 26.50% 2013 1533  5,332 28.76% 2014 1908  6,371 29.94% 2015 1628  6,602 24.65% Total 161% Average / year 16.07%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 RoE  Bagus Total Score 75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

  

P/E

Harga saat menulis adalah 356.

Earning Q3 adalah 33.58

Earning proyeksi 1 tahun adalah 44.77

Maka P/E = 7.95  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV

Ekuitasnya adalah 7,347,182,203,000,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 19,649,411,888,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 374,- PBV adalah 0.95,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 

Asset  Lancar =        3,157,358,652,000,-

Utang Lancar =        6,107,052,275,000,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =      7,347,182,203,000,-

Total Utang         =      12,627,174,597,000,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%



Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 57.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Kesimpulan Saham ini Revenue menurun, Earning menurun, Equity meningkat, 2016 gak bagi dividen karena pemodalan utang mereka banyak, P/E rendah lagi sangat murah, PBV sedikit murah, Working Capital gak bagus tapi setau saya ini sudah diperbaiki dengan pinjaman deh, Lalu Debt to equitynya kurang bagus.
Jadi Saham ini dibilang bagus tidak juga dibilang jelek tidak juga.

Untuk Analisis  Saham ASRI Versi 2 Bisa Dilihat Disini

ASRI (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)